經濟導報記者 段海濤
7月21日召開的證監(jiān)會第十八屆發(fā)審委2022年第81次會議審核結果顯示，青島三柏碩健康科技股份有限公司(首發(fā))(簡稱“三柏碩”)獲通過，這預示著，如果后續(xù)一切順利的話，三柏碩將在不久的將來登陸深交所主板，實現A股上市。
經濟導報記者了解到，三柏碩是中國最大的蹦床生產商，2020年產量占中國蹦床總產量的近三成，不過，最近兩年三柏碩產能利用率已達到150%左右，產能已限制了公司的快速發(fā)展。此次三柏碩擬通過上市募集資金10.63億元，解決產能限制并搭建營銷網絡等。
需要注意的是，三柏碩超過9成的主營業(yè)務收入來自海外，國內業(yè)務拓展不利也被發(fā)審會重點關注�！皣鴥茸杂衅放其N售長期低迷的原因，拓展自有品牌是否存在較大困難?”發(fā)審委會議上提出的問題需要三柏碩作出說明。
擬募資10億擴充產能
經濟導報記者了解到，三柏碩成立于2004年6月，公司位于青島市城陽區(qū)，注冊資本18283.19萬元，公司主要從事休閑運動和健身器材產品的研發(fā)、設計、生產和銷售，致力于成為國際知名的全生命周期休閑運動健康服務供應商。
據悉，三柏碩是高新技術企業(yè)，被山東省工業(yè)和信息化廳等部門認定為山東省瞪羚企業(yè)和“專精特新”中小企業(yè)，公司休閑運動器材包括不同型號的蹦床以及其他休閑運動器材，健身器材包括跑步機、橢圓機、健身車、綜合訓練機和杠鈴架等。據披露，2020年三柏碩蹦床產量占中國蹦床總產量的比例為29.13%，產值占中國蹦床總產值的比例為30.11%，均位居第一位。
三柏碩的客戶主要為亞馬遜、沃爾瑪、迪卡儂和愛康等國際知名零售商及體育品牌，公司主要業(yè)務收入來源于海外，2018年-2020年和2021年1-6月，公司國外銷售收入分別為55414.46萬元、54519.42萬元、91313.67萬元和68249.86萬元，占各期主營業(yè)務收入的比例分別為96.37%、95.38%、96.24%和97.37%，占比較高。
財務數據顯示，2018年-2020年及2021年上半年，三柏碩營業(yè)收入分別為57649.30萬元、57379.89萬元、95130.68萬元、70369.46萬元，凈利潤分別為5048.61萬元、7676.53萬元、12596.18萬元、9018.47萬元，保持著良好的增長勢頭。
“現有產能限制了公司開拓新客戶，不具備充足的產能已經成為制約公司快速發(fā)展的重要因素�！比卮T方面表示，報告期內，公司的產能利用率分別為110.78%、114.16%、161.28%和149.81%，產能呈過飽和狀態(tài)，超出公司自身產能部分采用外協廠商協助生產模式。
經濟導報了解到，三柏碩此次上市募資將主要用于解決產能問題。據披露，三柏碩此次擬公開發(fā)行不超過6094.40萬股，擬募集資金總額10.63億元，其中，7.5億元用于休閑運動及康養(yǎng)器材生產基地項目、1億元用于補充流動資金，其余資金用于蹦床生產線自動化升級建設項目、營銷網絡及品牌推廣建設項目、研發(fā)中心項目。
“整體來看，本次募集資金所投放的項目將持續(xù)提高公司休閑運動器材和健身器材系列產品的創(chuàng)新創(chuàng)造創(chuàng)意性，提升公司綜合競爭力，為未來的業(yè)務發(fā)展奠定基礎�！闭劶澳纪俄椖繒r，三柏碩方面如此解釋。
自有品牌國內銷售受關注
根據第三方機構發(fā)布的《2021-2027全球與中國健身器材市場現狀及未來發(fā)展趨勢》，2022年中國市場健身器材消費額將達到26.86億美元，2027年中國市場健身器材消費額將達到37.91億美元，較2022年增長41.14%，中國市場發(fā)展?jié)摿^大。
不過從三柏碩的情況看，盡管公司是中國最大的蹦床生產企業(yè)，中國市場發(fā)展?jié)摿σ草^大，但其收入來自國內市場的部分卻甚少，這也引發(fā)了發(fā)審委會議的詢問。
“報告期外銷收入大幅增長的原因和合理性;國內自有品牌銷售長期低迷的原因，拓展自有品牌是否存在較大困難?”
7月22日，經濟導報記者致電三柏碩證券部，試圖就上述問題尋求說明，但電話一直無法接通。
經濟導報記者注意到，三柏碩擁有SKYWALKER和Techplus等具有一定國際、國內知名度的自主品牌，亦通過ODM/OEM模式為迪卡儂、愛康等國際知名企業(yè)生產休閑運動和健身器材產品。
為了拓展國內市場，三柏碩也計劃進一步完善國內營銷網絡。據披露，三柏碩計劃在青島、北京、長春、西安、成都、廣州、武漢、南京、深圳、上海、重慶、濟南、合肥、福州等14個國內重點城市設營銷網點，同時在青島設置品牌及技術培訓中心。三柏碩方面表示，“這有助于完善公司現有的營銷服務網絡，提升客戶對公司品牌、產品的體驗和認知程度�！�
經濟導報記者注意到，三柏碩的股權問題也引起了發(fā)審委委員的關注。
股權結構顯示，青島海碩健康產業(yè)發(fā)展有限公司直接持有三柏碩11531.75萬股股份，持股比例為63.07%，為公司的控股股東;朱希龍通過海碩發(fā)展、寧波和創(chuàng)合計間接控制三柏碩71.09%的股份，為公司實際控制人。J.LU 持股26.03%為第二大股東。
據悉，三柏碩的前身為青島海碩鋼塑制品有限公司，盧煥輪全資擁有的海悅控股曾是海碩鋼塑唯一股東，后在2015年，盧煥輪因看好新能源行業(yè)，通過海悅控股將海碩鋼塑70.79%的股權轉讓給海碩發(fā)展、29.21%的股權轉讓給J.LU。
發(fā)審委會議要求三柏碩說明，(1)盧某某與海碩發(fā)展及其實際控制人朱希龍的合作經歷，雙方歷史上在發(fā)行人及前身擔任的職務和工作內容，以及在生產經營中所起的作用;(2)朱希龍是否直接或間接持有海悅控股的股權，是否代盧某某持有發(fā)行人股權，海悅控股是否真實轉讓發(fā)行人股權;(3)J.LU的實際控制人是否系盧某某，盧某某是否仍對發(fā)行人產生重要影響，發(fā)行人關于實際控制人的認定是否符合公司實際情況。
經濟導報記者也試圖向三柏碩了解上述問題，但同樣未能獲得答案。
