經濟導報記者 杜海
曾經謀劃登陸深交所創(chuàng)業(yè)板的青島卓英社科技股份有限公司(下稱“卓英社”)，于10月31日在全國股轉系統(tǒng)官網披露了公開轉讓說明書(申報稿)，公司擬沖刺新三板創(chuàng)新層，主辦券商為廣發(fā)證券。
卓英社深耕背光顯示器件行業(yè)，主要從事背光顯示器件、面光源及總成等光電顯示器件及電子材料等產品的研發(fā)、生產和銷售，公司下游終端產品為液晶電視、冰箱等消費電子產品。
作為青島一家新生代科技型民營企業(yè)，卓英社“轉道”新三板之旅能否順暢，還需拭目以待。
符合進入創(chuàng)新層條件
卓英社尋求對接資本市場的計劃，始于多年前。
經濟導報記者獲悉，中泰證券與卓英社曾于2016年10月簽訂輔導協(xié)議，就有關卓英社首發(fā)股票的輔導工作達成協(xié)議，并于當年11月在青島證監(jiān)局辦理了輔導備案登記手續(xù)。中泰證券于2017年4月至2020年10月，共出具15次輔導工作進展報告。
其中，中泰證券于2020年10月8日提交的卓英社相關輔導工作進展報告顯示，經卓英社與輔導小組協(xié)商一致，擬于2021年向深圳證券交易所報送材料，申報板塊為深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板。
2021年1月14日，青島證監(jiān)局發(fā)布的一則消息稱，中泰證券終止對卓英社的上市輔導進程。隨著中泰證券與卓英社簽署上市輔導終止協(xié)議，卓英社的上市夢想也暫時擱淺。
據公開轉讓說明書，卓英社成立于2005年，法定代表人王恩輝，公司注冊資本為5434.93萬元，住所位于青島市即墨區(qū)。企查查顯示，卓英社曾分別于2009年10月、2016年7月完成了天使輪、A輪融資，天使輪投資者為青島恒順達激光刀模有限公司，A輪投資者為信得寶投資、家同興投資。
目前，青島康川代貿易有限公司持有卓英社59.25%的股份，系后者控股股東。王恩輝為卓英社實際控制人，其間接持有公司57.19%的股份。據履歷，王恩輝，60歲，1981年10月至1997年12月于山東萊陽絹紡廠擔任車間主任;1997年12月至2005年12月于恒新基電子(青島)有限公司擔任營銷總監(jiān);2005年12月至2016年9月?lián)吻鄭u卓英社科技有限公司董事長兼總經理，2016年9月至今擔任卓英社董事長兼總經理。
公司為何放棄創(chuàng)業(yè)板，而“轉道”新三板創(chuàng)新層?公司是否意在北交所上市?11月2日，經濟導報記者多次撥打卓英社信息披露事務負責人王麗英的辦公電話，但一直無人接聽。
根據蘇亞金誠會計師事務所(特殊普通合伙)出具的《審計報告》，卓英社2021年、2022年歸屬母公司所有者的凈利潤分別為2473.00萬元、3384.94萬元，扣非后歸屬母公司所有者的凈利潤分別為2324.50萬元、2645.03萬元，符合《全國股轉系統(tǒng)股票掛牌規(guī)則》第二十一條規(guī)定的第一項標準。此外，公司最近兩年加權平均凈資產收益率(扣非前后孰低)分別為10.75%和12.32%，均超過6%;公司股本總額為5434.93萬元，超過2000萬元。公司符合進入創(chuàng)新層條件。
應收賬款占比較高
作為一家集研發(fā)、設計、生產和銷售為一體的國家高新技術企業(yè)，卓英社致力于成為國內光電行業(yè)相關領域成長性好、具有高價值的電子產業(yè)配套龍頭企業(yè)。據卓英社的公開轉讓說明書中介紹，公司的“大尺寸光學光電電子元器件”進入山東省制造業(yè)單項冠軍產品名單，公司被認定為“青島市技術創(chuàng)新中心”“山東省認定企業(yè)技術中心”，還獲得“山東省專精特新企業(yè)”等稱號。通過多年的技術研發(fā)及大規(guī)模生產經驗的積累，公司在產品研發(fā)、品質控制、供貨能力等方面擁有較強的實力，已與海爾、海信、長虹、京東方、Vestel等國內外領先企業(yè)建立了良好的合作關系。
2022年度，公司實現(xiàn)營業(yè)收入6.03億元，同比增長7.49%;實現(xiàn)凈利潤3384.94萬元，同比增長36.88%。報告期內(2021年、2022年和2023年1-4月)，公司外銷收入分別為9240.39萬元、1.02億元和5170.75萬元，占當期營業(yè)收入的比例分別為16.46%、16.88%和26.19%。
“近些年，超薄化、窄邊框、高解析度、低能耗、高亮度是臺式顯示器、筆記本電腦、平板電腦、液晶電視等領域液晶顯示器件發(fā)展方向，這些終端產品貼近消費者，技術更新迭代迅速，產業(yè)鏈呈現(xiàn)技術創(chuàng)新快、創(chuàng)造能力強、創(chuàng)意層出不窮的特點�！币晃唤咏坑⑸绲闹槿耸扛嬖V經濟導報記者，為順應下游應用的發(fā)展趨勢，該公司立足于技術創(chuàng)新，通過自主研發(fā)，掌握了包括“漸變式畫面面光源”“一種具有快速連接結構的擴散板”等多項專利。
“隨著終端消費電子產品的快速發(fā)展以及國家產業(yè)政策的大力扶持，眾多民營企業(yè)加入背光顯示器件行業(yè)，但部分企業(yè)的產品同質化程度較高，產品質量參差不齊。若未來下游行業(yè)增速放緩導致行業(yè)市場需求下降，或上下游行業(yè)龍頭企業(yè)將業(yè)務延伸至該行業(yè)，很多公司將面臨市場競爭加劇的風險�！比A北地區(qū)一家券商的業(yè)務經理郝慶對經濟導報記者分析說。
值得注意的是，報告期內，卓英社存在部分租賃房產未辦理租賃備案及部分出租方所持房產未辦理房產證的情形。此外，公司存在未足額繳納公積金的情況。根據《住房公積金管理條例》等相關規(guī)定，未為部分員工足額繳納住房公積金的情形，可能存在被相關主管部門要求進行補繳和處罰的風險。
截至2023年4月30日，公司在職員工475人，繳納公積金人數454人，未繳納公積金人數21人，其中退休返聘人員17人，外單位繳納公積金人員1人，非中國大陸籍人員未在公司繳納公積金2人，自愿未繳納公積金人員1人。
此外，公司應收賬款在營收中的占比較高。數據顯示，2021年末、2022年末和2023年4月末，公司應收賬款賬面價值分別為1.94億元、2.21億元和2.03億元，占當期營業(yè)收入的比例分別為34.56%、36.70%和102.99%。
