經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者 杜海
山東招金集團(tuán)有限公司（下稱“招金集團(tuán)”）2023年面向?qū)I(yè)投資者公開發(fā)行可續(xù)期公司債券項(xiàng)目，最新的狀態(tài)為“已反饋”，更新日期為11月8日。
上述債券的品種為小公募，擬發(fā)行金額40億元，承銷商/管理人為中信證券，項(xiàng)目受理日期為2023年9月13日。
根據(jù)公司對審核反饋意見的回復(fù)，2020-2022年及2023年1-6月，招金集團(tuán)歸屬于母公司所有者的凈利潤分別為3.57億元、-0.20億元、1.05億元及0.89億元。
據(jù)介紹，2021年，招金集團(tuán)歸母凈利潤較2020年下滑較大，一是由于2021年公司受金礦安全事故影響，山東省對非煤礦業(yè)停產(chǎn)進(jìn)行安全檢查，公司黃金開采成本上升，整體利潤水平下滑較多；二是由于公司2021年末歸母所有者權(quán)益合計(jì)40.13億元，較2020年末的58.76億元下降幅度較大，歸母權(quán)益占比降低，主要系2021年公司所有者權(quán)益中其他綜合收益減少所致。2021年由于執(zhí)行新金融工具準(zhǔn)則，原計(jì)入可供出售金融資產(chǎn)調(diào)整計(jì)入其他權(quán)益工具投資計(jì)量，導(dǎo)致其他權(quán)益工具投資公允價值變動幅度較大。2022年公司歸母凈利潤較2021年有所回升，主要系下屬礦山已恢復(fù)生產(chǎn)，2022年凈利潤水平恢復(fù)提升所致。目前，公司各主營業(yè)務(wù)板塊盈利能力較為穩(wěn)定，主營業(yè)務(wù)盈利能力具有可持續(xù)性，為本次債券提供基礎(chǔ)的償債保障。
根據(jù)申報(bào)材料，招金集團(tuán)屬于投資控股型企業(yè)，經(jīng)營成果主要來自子公司。
截至2022年末，公司納入合并范圍的二級子公司共有15家，主要二級子公司共有3家。公司對子公司山東招金金銀精煉有限公司和山東招金集團(tuán)招遠(yuǎn)黃金冶煉有限公司的持股比例分別為80.50%和100%，處于絕對控股地位，對兩家子公司有較強(qiáng)的控制能力；公司對招金礦業(yè)股份有限公司的持股比例為36.30%，低于50%。根據(jù)招金礦業(yè)公開信息披露，其董事會成員共有11名，有4名為獨(dú)立非執(zhí)行董事，剩余7席中有5席（含董事長）為招金集團(tuán)提名推薦，占比71.43%。招金集團(tuán)可在實(shí)際層面主導(dǎo)招金礦業(yè)的人事、財(cái)務(wù)、生產(chǎn)經(jīng)營等重大事項(xiàng)的安排，故其對子公司招金礦業(yè)實(shí)質(zhì)上也擁有較強(qiáng)的控制權(quán)。
招金集團(tuán)可穩(wěn)定的獲取來自招金礦業(yè)等下屬子公司的分紅。2020-2022年度，招金集團(tuán)分別確認(rèn)源自子公司的分紅1.65億元、1.29億元和0.70億元。
“雖然公司作為投資控股型企業(yè)，經(jīng)營成果主要來自子公司，但公司對子公司控制力較強(qiáng)，子公司目前生產(chǎn)經(jīng)營情況良好，且分紅政策、分紅規(guī)模穩(wěn)定。同時，公司本部自身具有一定的融資能力，公司投資控股型的特質(zhì)預(yù)計(jì)不會對本次債券償債能力造成重大不利影響�！闭薪鸺瘓F(tuán)表示。
經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者查詢獲悉，2020-2022年度， 招金集團(tuán)投資收益分別為11.25億元、5.93億元及5.72億元，投資收益近三年來保持持續(xù)下降趨勢。此外，截至2023年6月末，招金集團(tuán)本部有息債務(wù)合計(jì)約為197.99億元，一年內(nèi)到期的債務(wù)規(guī)模為123.26億元，占總有息債務(wù)規(guī)模的62.26%。
