經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者 杜海
山東黃金集團(tuán)有限公司2024年面向?qū)I(yè)投資者公開發(fā)行可續(xù)期公司債券項(xiàng)目，于11月21日被交易所受理。
上述債券的品種為小公募，擬發(fā)行金額20億元，承銷商/管理人為中信證券、東興證券、申萬宏源證券。
根據(jù)募集說明書，本次債券的募集資金擬用于償還公司有息債務(wù)。因本次債券的發(fā)行時(shí)間及實(shí)際發(fā)行規(guī)模尚有一定不確定性，公司將綜合考慮本次債券發(fā)行時(shí)間及實(shí)際發(fā)行規(guī)模、募集資金的到賬情況、相關(guān)債務(wù)本息償付要求、公司債務(wù)結(jié)構(gòu)調(diào)整計(jì)劃等因素，本著有利于優(yōu)化公司債務(wù)結(jié)構(gòu)和節(jié)省財(cái)務(wù)費(fèi)用的原則，未來可能調(diào)整償還有息負(fù)債的具體金額。
作為國內(nèi)領(lǐng)先的黃金企業(yè)，公司發(fā)展突出資源占有和整合。為鞏固行業(yè)地位，增強(qiáng)競爭力，公司以黃金為主進(jìn)行重點(diǎn)擴(kuò)張的戰(zhàn)略布局，占領(lǐng)大型資源、重點(diǎn)成礦帶，不斷提高其黃金資源儲(chǔ)備量。根據(jù)其發(fā)展規(guī)劃，未來幾年內(nèi)公司將繼續(xù)加大對(duì)黃金礦產(chǎn)資源的投資力度，以增加黃金儲(chǔ)量和擴(kuò)大生產(chǎn)能力，新增投資可能給公司帶來一定的資本支出壓力。
近年來，山東黃金集團(tuán)擴(kuò)張并購節(jié)奏較快，大量資產(chǎn)被固化，部分資產(chǎn)如商譽(yù)、采礦權(quán)等存在減值的風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)受限于自身行業(yè)原因，公司業(yè)務(wù)投入產(chǎn)出期間較長，財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)和資金周轉(zhuǎn)壓力均較大，公司償債壓力較大。隨著公司經(jīng)營規(guī)模擴(kuò)大，其相應(yīng)提高了負(fù)債總額，使債務(wù)負(fù)擔(dān)有所上升。2020-2022年末及2023年9月末，公司負(fù)債總額分別為747.88億元、861.26億元、980.98億元和1326.57億元，資產(chǎn)負(fù)債率分別為62.11%、65.20%、63.92%和65.61%。
經(jīng)營數(shù)據(jù)顯示，2022年度，公司實(shí)現(xiàn)營業(yè)總收入1370.64億元，同比上漲143.28%；營業(yè)總成本為1344.61億元，同比上漲132.59%；利潤總額27.13億元，同比上漲770.23%；凈利潤為17.51億元，同比上漲804.16%。
近幾年來，山東黃金集團(tuán)加大資源開發(fā)、占有力度，相繼受讓和并購了平度黃金、青島黃金、乳山黃金、金倉礦業(yè)、寺莊金礦、玲瓏東風(fēng)礦田、海南抱倫、赤峰柴胡欄子、嵩縣天運(yùn)、嵩縣山金、蓬萊河西、歸來莊金礦、青海山金、金石礦業(yè)、阿根廷貝拉德羅金礦等大量黃金礦業(yè)公司。目前，公司以山東為主體，以內(nèi)蒙古、河南、海南、甘肅、福建、青海為輔的南北中三大礦業(yè)基地初步形成。另外，公司也積極在國外進(jìn)行礦產(chǎn)資源合作與開發(fā)，取得一定進(jìn)展。在資源并購的同時(shí)，公司充分發(fā)揮自身探礦技術(shù)優(yōu)勢(shì)，全面加強(qiáng)地質(zhì)勘探工作，現(xiàn)有礦山的深部及周邊探礦以及風(fēng)險(xiǎn)探礦均取得較大進(jìn)展。
