經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者 石憲亮

　　11月15日，證監(jiān)會(huì)副主席方星海公開(kāi)表示，資本市場(chǎng)在引導(dǎo)要素資源向科技創(chuàng)新領(lǐng)域聚集、加速科技成果轉(zhuǎn)化、推動(dòng)企業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)等方面的效果逐漸顯現(xiàn)�？萍紕�(chuàng)新企業(yè)在新上市企業(yè)中占比超過(guò)七成，集成電路、生物醫(yī)藥、新能源等一批先導(dǎo)產(chǎn)業(yè)集聚效應(yīng)顯著。前三季度上市公司研發(fā)支出1.05萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)10.79%。科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板上市公司前三季度研發(fā)支出分別增長(zhǎng)20.50%和15.86%。

　　《指引9號(hào)》在滬深交易所各板塊實(shí)施

　　11月24日，為規(guī)范研發(fā)人員和研發(fā)投入信息披露和中介機(jī)構(gòu)核查工作，提高審核工作透明度，證監(jiān)會(huì)起草了《監(jiān)管規(guī)則適用指引 ——發(fā)行類第9號(hào)：研發(fā)人員及研發(fā)投入》(以下簡(jiǎn)稱《指引9號(hào)》),自公布之日起在滬深交易所各板塊實(shí)施。

　　2022年12月修訂后《科創(chuàng)屬性評(píng)價(jià)指引(試行)》規(guī)定，“支持和鼓勵(lì)科創(chuàng)板定位規(guī)定的相關(guān)行業(yè)領(lǐng)域中，同時(shí)符合下列4項(xiàng)指標(biāo)的企業(yè)申報(bào)科創(chuàng)板上市：最近三年研發(fā)投入占營(yíng)業(yè)收入比例5%以上或最近三年研發(fā)投入金額累計(jì)在6000萬(wàn)元以上；研發(fā)人員占當(dāng)年員工總數(shù)的比例不低于10%；應(yīng)用于公司主營(yíng)業(yè)務(wù)的發(fā)明專利5項(xiàng)以上；最近三年?duì)I業(yè)收入復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)到 20%，或最近一年?duì)I業(yè)收入金額達(dá)到3億元。

　　此次《指引9號(hào)》進(jìn)一步明確了擬上市公司研發(fā)人員、研發(fā)費(fèi)用的認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)，并對(duì)中介機(jī)構(gòu)提出具體核查要求，對(duì)擬上市公司的信披內(nèi)容也作出規(guī)定。值得注意的是，《指引9號(hào)》的適用范圍并不限于科創(chuàng)板，而是“在滬深交易所各板塊實(shí)施”。

　　對(duì)研發(fā)人員認(rèn)定更加嚴(yán)格細(xì)致

　　關(guān)于研發(fā)人員認(rèn)定方面，《指引9號(hào)》規(guī)定，研發(fā)人員指直接從事研發(fā)活動(dòng)的人員以及與研發(fā)活動(dòng)密切相關(guān)的管理人員和直接服務(wù)人員。主要包括：在研發(fā)部門及相關(guān)職能部門中直接從事研發(fā)項(xiàng)目的專業(yè)人員；具有相關(guān)技術(shù)知識(shí)和經(jīng)驗(yàn)，在專業(yè)人員指導(dǎo)下參與研發(fā)活動(dòng)的技術(shù)人員；參與研發(fā)活動(dòng)的技工等。發(fā)行人應(yīng)準(zhǔn)確、合理認(rèn)定研發(fā)人員，不得將與研發(fā)活動(dòng)無(wú)直接關(guān)系的人員，如從事后勤服務(wù)的文秘、前臺(tái)、餐飲、安保等人員，認(rèn)定為研發(fā)人員。

　　對(duì)于既從事研發(fā)活動(dòng)又從事非研發(fā)活動(dòng)的人員，當(dāng)期研發(fā)工時(shí)占比低于50%的，原則上不應(yīng)認(rèn)定為研發(fā)人員。如將其認(rèn)定為研發(fā)人員，發(fā)行人應(yīng)結(jié)合該人員對(duì)研發(fā)活動(dòng)的實(shí)際貢獻(xiàn)等，審慎論證認(rèn)定的合理性。

　　發(fā)行人與客戶簽訂合同，為客戶提供受托研發(fā)，除有充分證據(jù)表明履約過(guò)程中形成發(fā)行人能夠控制的并預(yù)期能給發(fā)行人帶來(lái)收益的研發(fā)成果外，原則上單純從事受托研發(fā)的人員不能認(rèn)定為研發(fā)人員。

　　《指引9號(hào)》規(guī)定，研發(fā)人員原則上應(yīng)為與發(fā)行人簽訂勞動(dòng)合同的人員。勞務(wù)派遣人員原則上不能認(rèn)定為研發(fā)人員。發(fā)行人將簽訂其他形式合同的人員認(rèn)定為研發(fā)人員的，應(yīng)當(dāng)結(jié)合相關(guān)人員的專業(yè)背景、工作內(nèi)容、未簽訂勞動(dòng)合同的原因等，審慎論證認(rèn)定的合理性。

　　研發(fā)投入必須是為企業(yè)研發(fā)活動(dòng)直接相關(guān)的支出

　　關(guān)于研發(fā)投入認(rèn)定方面�！吨敢�9號(hào)》規(guī)定，研發(fā)投入為企業(yè)研發(fā)活動(dòng)直接相關(guān)的支出，通常包括研發(fā)人員職工薪酬、直接投入費(fèi)用、折舊費(fèi)用與長(zhǎng)期待攤費(fèi)用、設(shè)計(jì)費(fèi)用、裝備調(diào)試費(fèi)、無(wú)形資產(chǎn)攤銷費(fèi)用、委托外部研究開(kāi)發(fā)費(fèi)用、其他費(fèi)用等。發(fā)行人應(yīng)按照企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則相關(guān)規(guī)定，通過(guò)“研發(fā)支出”科目準(zhǔn)確核算相關(guān)支出。

　　研發(fā)投入的歸集和計(jì)算應(yīng)當(dāng)以相關(guān)資源實(shí)際投入研發(fā)活動(dòng)為前提。本期研發(fā)投入的計(jì)算口徑原則上為本期費(fèi)用化的研發(fā)費(fèi)用與本期資本化的開(kāi)發(fā)支出之和。

　　對(duì)于研發(fā)人員職工薪酬，《指引9號(hào)》表示，發(fā)行人存在非全時(shí)研發(fā)人員的，應(yīng)能夠清晰統(tǒng)計(jì)相關(guān)人員從事不同職能的工時(shí)情況，按照企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定將屬于從事研發(fā)活動(dòng)的薪酬準(zhǔn)確、合理分?jǐn)傆?jì)入研發(fā)支出。發(fā)行人將股份支付費(fèi)用計(jì)入研發(fā)支出的，應(yīng)具有明確合理的依據(jù)，不存在利用股份支付調(diào)節(jié)研發(fā)投入指標(biāo)的情形。

　　發(fā)行人研發(fā)活動(dòng)與其他生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)共用設(shè)備、產(chǎn)線、場(chǎng)地等資源的，應(yīng)當(dāng)準(zhǔn)確記錄相關(guān)資源使用情況，并將實(shí)際發(fā)生的相關(guān)費(fèi)用按照工時(shí)占比、面積占比等標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行合理分配，無(wú)法合理分配或未分配的不得計(jì)入研發(fā)支出。

　　對(duì)于發(fā)行人承擔(dān)國(guó)撥研發(fā)項(xiàng)目的，《指引9號(hào)》明確，發(fā)行人應(yīng)結(jié)合項(xiàng)目目的和科研成果所有權(quán)歸屬等，判斷從政府取得經(jīng)濟(jì)資源適用的具體會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，準(zhǔn)確核算發(fā)行人的研發(fā)支出金額。

　　對(duì)于受托研發(fā)支出，《指引9號(hào)》規(guī)定，發(fā)行人與客戶簽訂合同，為客戶提供受托研發(fā)，對(duì)于合同履行過(guò)程中發(fā)生的支出，若發(fā)行人無(wú)法控制相關(guān)研發(fā)成果，發(fā)行人應(yīng)按照合同履約成本的規(guī)定進(jìn)行會(huì)計(jì)處理，最終計(jì)入營(yíng)業(yè)成本,相關(guān)支出原則上不得計(jì)入研發(fā)支出。若綜合考慮歷史經(jīng)驗(yàn)、行業(yè)慣例、法律法規(guī)等因素后，發(fā)行人有充分證據(jù)表明能夠控制相關(guān)研發(fā)成果，該成果預(yù)期能夠給發(fā)行人帶來(lái)經(jīng)濟(jì)利益，且發(fā)行人會(huì)計(jì)基礎(chǔ)和內(nèi)部控制能夠確保準(zhǔn)確歸集核算該成果相關(guān)支出的，可以將相關(guān)支出計(jì)入研發(fā)支出；不能準(zhǔn)確歸集核算的，相關(guān)支出應(yīng)計(jì)入合同履約成本，不得計(jì)入研發(fā)支出。

　　對(duì)于委外研發(fā)，《指引9號(hào)》要求：發(fā)行人存在委外研發(fā)的，應(yīng)簽訂委外研發(fā)合同，相關(guān)研發(fā)項(xiàng)目應(yīng)與發(fā)行人的研發(fā)項(xiàng)目或經(jīng)營(yíng)活動(dòng)直接相關(guān)，委外研發(fā)具有必要性、合理性和公允性，研發(fā)成果歸屬于發(fā)行人，不存在通過(guò)委外研發(fā)將與研發(fā)無(wú)關(guān)的成本費(fèi)用計(jì)入研發(fā)支出或虛構(gòu)研發(fā)支出的情形。

　　對(duì)于擬IPO企業(yè)研發(fā)過(guò)程中產(chǎn)出的產(chǎn)品或副產(chǎn)品，《指引9號(hào)》表示原則上其成本不得計(jì)入研發(fā)投入。

　　中介機(jī)構(gòu)須關(guān)注11個(gè)方面的問(wèn)題

　　《指引9號(hào)》要求，中介機(jī)構(gòu)在對(duì)擬上市公司研發(fā)人員及研發(fā)費(fèi)用等核查時(shí)，要關(guān)注11個(gè)方面的問(wèn)題，并發(fā)表明確意見(jiàn)。具體包括：

　　一是研發(fā)活動(dòng)認(rèn)定是否合理，與同行業(yè)企業(yè)是否存在重大差異；

　　二是研發(fā)人員認(rèn)定是否合理，與同行業(yè)企業(yè)是否存在重大差異；對(duì)于研發(fā)人員數(shù)量在報(bào)告期內(nèi)，尤其是最近一年存在異常增長(zhǎng)(包括臨時(shí)招募、從其他部門調(diào)崗等)、非全時(shí)研發(fā)人員占比較高、研發(fā)人員專業(yè)背景和工作經(jīng)歷與發(fā)行人研發(fā)活動(dòng)不匹配等情形，應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注相關(guān)人員是否具備從事研發(fā)活動(dòng)的能力，是否真正從事研發(fā)活動(dòng)并作出實(shí)際貢獻(xiàn)，是否屬于發(fā)行人研發(fā)工作所需的必要人員，發(fā)行人研發(fā)人員數(shù)量和占比是否符合行業(yè)特點(diǎn)；研發(fā)人員學(xué)歷、專業(yè)、從業(yè)和任職年限、全時(shí)與非全時(shí)分布等是否符合行業(yè)特點(diǎn)；研發(fā)人員普遍任職年限較短的，應(yīng)關(guān)注原因及對(duì)發(fā)行人研發(fā)能力的影響；研發(fā)人員主要由非全時(shí)人員或未簽訂勞動(dòng)合同人員構(gòu)成的，應(yīng)關(guān)注其合理性；

　　三是研發(fā)投入計(jì)算口徑是否合理；研發(fā)投入的歸集是否準(zhǔn)確；研發(fā)投入相關(guān)數(shù)據(jù)來(lái)源是否可驗(yàn)證；

　　四是研發(fā)相關(guān)內(nèi)控制度是否健全且被有效執(zhí)行；發(fā)行人是否建立研發(fā)項(xiàng)目的跟蹤管理系統(tǒng)以及與研發(fā)項(xiàng)目相對(duì)應(yīng)的人財(cái)物管理機(jī)制，有效監(jiān)控、記錄各研發(fā)項(xiàng)目的進(jìn)展情況；

　　五是是否已明確研發(fā)支出開(kāi)支范圍和標(biāo)準(zhǔn)，建立研發(fā)支出審批程序，并得到有效執(zhí)行；

　　六是報(bào)告期內(nèi)研發(fā)支出核算是否符合企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定；是否嚴(yán)格按照研發(fā)支出開(kāi)支范圍和標(biāo)準(zhǔn)據(jù)實(shí)列支；是否按照研發(fā)制度準(zhǔn)確記錄員工工時(shí)、核算研發(fā)人員薪酬、歸集研發(fā)領(lǐng)料用料等；是否存在將與研發(fā)無(wú)關(guān)的支出在研發(fā)支出中核算的情形；

　　七是報(bào)告期內(nèi)，研發(fā)投入金額、占比或構(gòu)成發(fā)生顯著變化的，應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注變化原因及合理性，是否符合行業(yè)變動(dòng)趨勢(shì)；

　　八是報(bào)告期內(nèi)發(fā)行人委外研發(fā)支出金額較大或占研發(fā)投入比例較高的，應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注委外研發(fā)的真實(shí)性、必要性和交易價(jià)格公允性，是否符合行業(yè)慣例，委外研發(fā)主要成果及其對(duì)發(fā)行人生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的具體貢獻(xiàn)，主要受托方及其研發(fā)能力；是否存在通過(guò)委外研發(fā)虛構(gòu)研發(fā)支出的情形；是否存在發(fā)行人自身研發(fā)能力較弱的情形；

　　九是發(fā)行人研發(fā)投入中包括股份支付費(fèi)用的，應(yīng)充分關(guān)注：股份支付的背景，具體授予對(duì)象及其職務(wù)、職責(zé)；授予權(quán)益工具的數(shù)量及確定依據(jù)、與授予對(duì)象的貢獻(xiàn)或職務(wù)是否匹配；權(quán)益工具的公允價(jià)值及確認(rèn)方法、等待期及費(fèi)用分?jǐn)偡绞降仁欠窈侠恚?/P>

　　十是發(fā)行人開(kāi)展受托研發(fā)業(yè)務(wù)的，是否存在將受托研發(fā)人員或支出認(rèn)定為發(fā)行人研發(fā)人員或研發(fā)投入的情況及其合理性；

　　十一是發(fā)行人研發(fā)投入計(jì)算口徑與下列口徑的差異情況：本期費(fèi)用化的研發(fā)費(fèi)用與本期資本化的開(kāi)發(fā)支出之和、向稅務(wù)機(jī)關(guān)申請(qǐng)加計(jì)扣除優(yōu)惠政策的研發(fā)費(fèi)用。存在較大差異的，應(yīng)充分關(guān)注差異原因及合理性。

　　《指引9號(hào)》要求發(fā)行人律師，應(yīng)對(duì)研發(fā)人員聘用形式的計(jì)算口徑與招股說(shuō)明書(shū)披露的員工人數(shù)口徑是否一致進(jìn)行核查，并發(fā)表明確意見(jiàn)。對(duì)發(fā)行人存在將未簽訂勞動(dòng)合同的人員認(rèn)定為研發(fā)人員情形的，還應(yīng)對(duì)該等人員聘用合同的法律性質(zhì)、工作內(nèi)容、未簽訂勞動(dòng)合同的原因進(jìn)行核查并發(fā)表明確意見(jiàn)。

　　對(duì)發(fā)行人內(nèi)控及信披有新要求

　　在信息披露方面，《指引9號(hào)》規(guī)定，發(fā)行人應(yīng)在招股說(shuō)明書(shū)“業(yè)務(wù)與技術(shù)”中披露研發(fā)人員尤其是非全時(shí)研發(fā)人員認(rèn)定口徑；報(bào)告期各期研發(fā)人員數(shù)量、占比、學(xué)歷分布情況；在“財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息與管理層分析”中披露研發(fā)投入的計(jì)算口徑；報(bào)告期各期研發(fā)投入的金額、明細(xì)構(gòu)成；最近三年累計(jì)研發(fā)投入金額及占最近三年累計(jì)營(yíng)業(yè)收入的比例；最近三年研發(fā)投入復(fù)合增長(zhǎng)率等。

　　《指引9號(hào)》要求，發(fā)行人應(yīng)制定并嚴(yán)格執(zhí)行研發(fā)相關(guān)內(nèi)控制度，包括研發(fā)活動(dòng)和研發(fā)人員認(rèn)定制度、研發(fā)業(yè)務(wù)流程、研發(fā)項(xiàng)目管理、研發(fā)人員管理等，明確研發(fā)支出的開(kāi)支范圍、標(biāo)準(zhǔn)、審批程序。同時(shí)，應(yīng)按照研發(fā)項(xiàng)目設(shè)立臺(tái)賬歸集核算研發(fā)支出，準(zhǔn)確記錄員工工時(shí)、核算研發(fā)人員薪酬、歸集研發(fā)領(lǐng)料用料和資產(chǎn)攤銷等。