經(jīng)濟導報記者 戚晨
受訪者：趙艾，中國經(jīng)濟體制改革研究會常務副會長兼秘書長、國家發(fā)展改革委區(qū)域開放司原司長
2月25日，中國太保大灣區(qū)ESG（環(huán)境、社會和公司治理）投資論壇在廣州舉行。論壇以“責任投資綠動未來”為主題，邀請了地方政府、監(jiān)管部門、行業(yè)協(xié)會、ESG專家學者，共同探討ESG投資的核心理念和實踐經(jīng)驗，謀劃“雙碳”背景下的發(fā)展前景。發(fā)展ESG，正受到廣泛關(guān)注。
不少行業(yè)人士認為，發(fā)展ESG是我國新時代新征程經(jīng)濟社會高質(zhì)量發(fā)展的迫切需要，更是大勢所趨。山東作為經(jīng)濟大省，有必要加強ESG創(chuàng)新理念，全面提升ESG發(fā)展水平，在深化新舊動能轉(zhuǎn)換、推動綠色低碳高質(zhì)量發(fā)展的戰(zhàn)略中不斷探索和實踐。近日，經(jīng)濟導報記者專訪了中國經(jīng)濟體制改革研究會常務副會長兼秘書長趙艾。以下為專訪內(nèi)容。
發(fā)展ESG前景廣闊
ESG把環(huán)境、社會、治理等多方面因素有機整合在一起，將投資理念、投資關(guān)注度和投資標準從傳統(tǒng)的財務績效為主擴展到綠色低碳、可持續(xù)發(fā)展，公共利益和良好公司治理等領(lǐng)域，具有重要的理論和實踐意義。樹立ESG理念并在實踐中推動，對于新發(fā)展階段我國加快綠色發(fā)展方式轉(zhuǎn)型，積極穩(wěn)妥推進碳達峰碳中和；對于增進民生福祉，在發(fā)展中保障和改善民生；對于完善中國特色現(xiàn)代企業(yè)制度，弘揚企業(yè)家精神，加快建設世界一流企業(yè)等諸多方面都有舉足輕重的作用。
ESG作為一種新的投資理念和投資實踐，在國際上也算新生事物，但發(fā)展很快，已引起世界各國政府、企業(yè)的高度重視。目前世界范圍內(nèi)的ESG投資發(fā)展勢頭迅猛。在ESG投資產(chǎn)品中，ESG基金以其定位清晰、標的廣泛、風險分散、操作簡便等特征，成長迅速，其規(guī)模已從2019年底的1萬億美元上升到2022年上半年的3萬多億美元，不到3年時間增長了3倍。相比之下，我國的ESG投資起步較晚，近幾年才受到比較廣泛的關(guān)注。2021年國內(nèi)新發(fā)ESG公募基金產(chǎn)品只有52只。政府部門開始把ESG因素逐步納入到金融監(jiān)管，碳達峰與碳中和成為責任投資的焦點，ESG投資標準方法研究提速，強制ESG信息披露開始成為趨勢，各類企業(yè)、金融機構(gòu)都開始引入ESG。即使引入ESG比較快的粵港澳大灣區(qū)，ESG投資和ESG基金的發(fā)展實踐也規(guī)模較小，而且不是很平衡。香港的發(fā)展明顯快于大灣區(qū)其他地方。截至2022年5月，經(jīng)香港證監(jiān)會認可的ESG基金有131只，管理資產(chǎn)規(guī)模為1435億美元，占全球ESG基金總規(guī)模的5%。其中香港本地機構(gòu)或外資在港分支機構(gòu)發(fā)行的僅有11只，資管規(guī)模不足11億美元，占比不足0.8%。聚焦于中國市場的基金僅有9只，資管規(guī)模36億美元，僅占所有ESG基金規(guī)模的2.5%。這種情況表明，ESG發(fā)展?jié)摿薮�，市場廣闊。
推動深層次改革及創(chuàng)新
發(fā)展ESG，必須把體制機制改革創(chuàng)新放在突出重要位置。深化改革是ESG投資和ESG基金發(fā)展的強大推動力。要充分發(fā)揮市場配置資源的決定作用，更好發(fā)揮政府作用。
2022年9月，國務院印發(fā)《國務院關(guān)于支持山東深化新舊動能轉(zhuǎn)換 推動綠色低碳高質(zhì)量發(fā)展的意見》，進一步明確了山東的目標：到2027年，山東深化新舊動能轉(zhuǎn)換建設綠色低碳高質(zhì)量發(fā)展先行區(qū)實現(xiàn)重大突破，形成一批可復制可推廣的成功經(jīng)驗；到2035年，山東成功跨越轉(zhuǎn)變經(jīng)濟發(fā)展方式、優(yōu)化經(jīng)濟結(jié)構(gòu)、轉(zhuǎn)換增長動力的常規(guī)性長期性關(guān)口，努力建成現(xiàn)代化經(jīng)濟體系，碳排放達峰后穩(wěn)中有降，發(fā)展動能持續(xù)轉(zhuǎn)換升級和綠色低碳發(fā)展的體制機制基本成熟定型。
發(fā)展ESG，必須完整、準確、全面貫徹新發(fā)展理念。要把“創(chuàng)新、協(xié)調(diào)、綠色、開放、共享”的新發(fā)展理念貫穿到ESG發(fā)展的各環(huán)節(jié)、各方面。一是在發(fā)展模式選擇上，既要借鑒國際經(jīng)驗和做法，又要通過發(fā)展理念、體制機制和方式方法創(chuàng)新，推動ESG適合我國國情，有中國特色，是中國式的ESG。二是要體現(xiàn)協(xié)調(diào)、包容，妥善處理ESG發(fā)展過程中涉及的方方面面的關(guān)系，用系統(tǒng)思維考慮問題，做好統(tǒng)籌協(xié)調(diào)，平衡多個利益相關(guān)方。三是要突出“E(環(huán)境)”，充分考慮綠色低碳發(fā)展的需要和要求，推動實現(xiàn)碳達峰碳中和可持續(xù)發(fā)展。尤其要汲取國際上已經(jīng)出現(xiàn)的“漂綠”問題教訓，防止把ESG當成背書工具或募資手段而刻意“漂綠”。四是與國際接軌，ESG不能是封閉的，應該是開放的，要推動建立與國際市場有效對接的ESG投資和ESG基金市場體系，評級標準和信息披露體系，在規(guī)則、規(guī)制、管理和標準上對接，就是我們通常講的制度型開放。也要優(yōu)化ESG發(fā)展區(qū)域布局，其理念和實踐由目前起步相對比較快的大灣區(qū)輻射到長三角、東南沿海、京津冀乃至內(nèi)地，推動ESG投資和ESG基金在中國區(qū)域協(xié)調(diào)發(fā)展方面發(fā)揮重要作用。五是要不斷提升“S(社會)”含量，體現(xiàn)“人民至上，以人民為中心，發(fā)展成果由人民共享”的理念，推動ESG投資和ESG基金持續(xù)投入社會公共服務事業(yè)，扎實推進共同富裕。
構(gòu)建發(fā)展新格局
發(fā)展ESG，要將構(gòu)建以國內(nèi)大循環(huán)為主體、國內(nèi)國際雙循環(huán)相互促進的新發(fā)展格局當作一項重大戰(zhàn)略任務，關(guān)鍵在于把實施擴大內(nèi)需戰(zhàn)略同深化供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革有機結(jié)合，增強國內(nèi)大循環(huán)內(nèi)生動力和可靠性，使經(jīng)濟循環(huán)暢通無阻。
山東國有經(jīng)濟實力雄厚，發(fā)展ESG投資和ESG基金大有可為。據(jù)了解和報道，山東黃金、山東高速等國企都在積極參與ESG的建設。國企參與ESG投資和ESG基金，在基金募集、項目選擇、標準評級、信息披露乃至企業(yè)決策和企業(yè)治理(“G”)等方面，都必須充分考慮暢通經(jīng)濟循環(huán)這個關(guān)鍵因素，從供給和需求兩端賦能。山東構(gòu)建新發(fā)展格局，除了國內(nèi)大循環(huán)，很重要的還需兼顧國內(nèi)國際雙循環(huán)實行高水平對外開放，讓企業(yè)積極“走出去”。要充分利用國內(nèi)國外兩個市場、兩種資源，依托超大規(guī)模市場優(yōu)勢，形成對全球要素資源的強大吸引力，增強資源聯(lián)動效應，提升貿(mào)易投資合作質(zhì)量和水平。
山東有必要發(fā)揮好公有制經(jīng)濟與市場經(jīng)濟兩個優(yōu)勢，推動ESG高質(zhì)量發(fā)展，不斷提高國企核心競爭力，促進民營經(jīng)濟發(fā)展壯大，積極增強在全球產(chǎn)業(yè)鏈供應鏈創(chuàng)新鏈中的影響力，建設具有強大吸引力的國際金融可持續(xù)金融市場。
