經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)    原創(chuàng)    山東    公司    金融    山東國資    智庫    鷹眼IPO    熱點(diǎn)    好品山東    證券    消費(fèi)    樓市
山東財(cái)經(jīng)網(wǎng) >> 金融
再現(xiàn)提前“退場”，銀行理財(cái)產(chǎn)品為何提前終止
來源：大眾報(bào)業(yè)·經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)　　 加入時(shí)間：2023-3-27 15:04:36　　
　　經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者 劉勇
　　繼公募基金后，銀行理財(cái)產(chǎn)品也出現(xiàn)了提前終止的現(xiàn)象。
　　經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，包括華夏理財(cái)、盛京銀行、寧銀理財(cái)?shù)榷嗉毅y行及理財(cái)公司近期宣布提前終止部分理財(cái)產(chǎn)品，而且個別產(chǎn)品存續(xù)期限僅為半年。
　　受訪的業(yè)內(nèi)人士指出，自理財(cái)產(chǎn)品全面凈值化轉(zhuǎn)型后，提前終止的現(xiàn)象越發(fā)常見，但也會造成部分投資者對機(jī)構(gòu)產(chǎn)生不信任情緒�！疤崆敖K止產(chǎn)品可以保護(hù)投資者權(quán)益，幫助投資者及時(shí)止損，避免后續(xù)更大損失；銀行也可為投資者選擇更好的替代產(chǎn)品，創(chuàng)造穩(wěn)定的投資回報(bào)�！币患疑虡I(yè)銀行的理財(cái)經(jīng)理李靜表示。
　　部分產(chǎn)品提前終止
　　進(jìn)入3月份，多家銀行及理財(cái)公司宣布提前終止部分理財(cái)產(chǎn)品。
　　以華夏理財(cái)為例，3月15日，其發(fā)布了一則提前終止公告表示，“根據(jù)市場及投資運(yùn)作情況，為最大程度保障投資者利益”，決定將“華夏理財(cái)權(quán)益打新一年定開理財(cái)產(chǎn)品1號”的理財(cái)產(chǎn)品于2023年3月22日提前終止。該產(chǎn)品說明書顯示，該理財(cái)產(chǎn)品2021年3月成立，為中高風(fēng)險(xiǎn)（PR4級）的權(quán)益類理財(cái)產(chǎn)品，業(yè)績基準(zhǔn)為4.2%—5%。產(chǎn)品無特定存續(xù)期限，實(shí)際產(chǎn)品期限受制于提前終止條款的約定，提前終止的情形主要包括認(rèn)購份額不足、市場收益率大幅波動、理財(cái)資金所投資的相關(guān)資產(chǎn)提前終止等。此外，3月21日還提前終止“華夏理財(cái)ESG混合偏債型一年定開理財(cái)產(chǎn)品2號”。
　　交銀理財(cái)發(fā)布公告稱，根據(jù)市場及投資運(yùn)作情況，公司于3月16日提前終止“穩(wěn)享精選資產(chǎn)1年定開202201理財(cái)產(chǎn)品”，該產(chǎn)品成立已一年有余，業(yè)績比較基準(zhǔn)4.10%。
　　“可以在最后一個開放期提交（贖回）申請，將按合同約定確認(rèn)辦理；沒提交申請的話，投資者持有的理財(cái)產(chǎn)品將在提前終止日后的第一個工作日進(jìn)行終止確認(rèn)。”交行理財(cái)經(jīng)理對經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者表示，“上周主要任務(wù)就是打電話通知投資者確認(rèn)提交申請�！�
　　此外，交銀理財(cái)?shù)摹胺�(wěn)享精選資產(chǎn)1年定開202201理財(cái)產(chǎn)品”也于3月1日公告提前終止，同樣為第一個封閉期結(jié)束后決定終止。該產(chǎn)品在未來展望中表示，“展望未來，債券市場市場利率整體處于低位，下行空間有限，風(fēng)險(xiǎn)大于收益。”
　　盛京銀行已于3月9日提前終止“盛京銀行添益系列理財(cái)產(chǎn)品六個月定開67期”理財(cái)產(chǎn)品，并按照提前終止日前一工作日的產(chǎn)品凈值兌付客戶持有的理財(cái)產(chǎn)品份額；而寧銀理財(cái)“皎月積極進(jìn)取掛鉤型開放式理財(cái)”33號和35號兩款理財(cái)產(chǎn)品，原定到期日分別為2026年12月9日和2026年12月16日，現(xiàn)分別于今年3月9日和3月16日提前終止。
　　涉及原因較為多樣
　　從今年各家銀行發(fā)布的提前終止產(chǎn)品公告內(nèi)容來看，涉及原因較為多樣，包括優(yōu)化產(chǎn)品體系、業(yè)務(wù)管理需要、產(chǎn)品規(guī)模過小、根據(jù)市場及運(yùn)作情況合理評估，最大程度保障投資者權(quán)益等多種原因。
　　經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者注意到，目前絕大多數(shù)提前終止的理財(cái)產(chǎn)品存續(xù)期都在1年以上，但也有個別理財(cái)產(chǎn)品僅存續(xù)了半年就被終止。例如，“盛京銀行添益系列理財(cái)產(chǎn)品六個月定開67期”成立于去年9月，今年3月9日就提前終止了該產(chǎn)品。寧銀理財(cái)也于3月9日提前終止了于去年12月才成立的“寧銀理財(cái)皎月積極進(jìn)取掛鉤型開放式理財(cái)33號”。
　　李靜告訴經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者，理財(cái)產(chǎn)品在運(yùn)行過程中可能會通過調(diào)整底層投資資產(chǎn)來調(diào)整產(chǎn)品收益率，但是理財(cái)產(chǎn)品整體投資結(jié)構(gòu)不會有太大變動，因此當(dāng)出現(xiàn)產(chǎn)品規(guī)模下降、運(yùn)營問題等情況時(shí)，會選擇提前終止。
　　李靜告訴經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者，實(shí)際上以前也出現(xiàn)過理財(cái)產(chǎn)品虧錢的情況，但沒有終止，是因?yàn)槟菚r(shí)銀行為了自己的好名聲，在理財(cái)產(chǎn)品虧錢的時(shí)候會悄悄補(bǔ)上�！半S著2021年資管新規(guī)全面實(shí)施后央行禁止這么操作了，也就是打破剛性承兌，虧就是虧、賺就是賺，商業(yè)銀行不可以再拿錢貼補(bǔ)理財(cái)產(chǎn)品的虧損�！�
　　“部分理財(cái)產(chǎn)品提前終止，更多是因?yàn)楫a(chǎn)品運(yùn)營過程中存在問題。”光大銀行金融市場部宏觀研究員周茂華分析稱，部分產(chǎn)品受市場影響，凈值波動加大，少數(shù)業(yè)績欠佳的產(chǎn)品因贖回等因素導(dǎo)致產(chǎn)品規(guī)模收縮，可能引發(fā)機(jī)構(gòu)提前終止少數(shù)產(chǎn)品的運(yùn)行。
　　投資者應(yīng)理性看待
　　在李靜看來，隨著資管新規(guī)落地后，理財(cái)市場競爭日益激烈，當(dāng)理財(cái)產(chǎn)品存在運(yùn)營不當(dāng)?shù)葐栴}時(shí)，通過合理程序退出市場也是提升理財(cái)市場發(fā)展質(zhì)量的重要環(huán)節(jié)�！霸谑袌霏h(huán)境變化之下，部分理財(cái)產(chǎn)品難免出現(xiàn)不能滿足投資者預(yù)期、不利于該理財(cái)產(chǎn)品發(fā)展的情況，因此部分產(chǎn)品提前終止是‘優(yōu)勝劣汰’的體現(xiàn)�！崩铎o認(rèn)為。
　　“隨著凈值化轉(zhuǎn)型的逐步推進(jìn)，產(chǎn)品提前終止的情況還會出現(xiàn)�！逼找鏄�(biāo)準(zhǔn)研究員王麗婷表示，產(chǎn)品的凈值隨市場行情波動，投資者將會靈活調(diào)整投資資金，影響產(chǎn)品管理規(guī)模；綜合考慮客戶訴求、經(jīng)營成本和投資收益等方面，業(yè)績表現(xiàn)不佳、凈值波動大、管理規(guī)模小的產(chǎn)品提前終止屬于正�，F(xiàn)象。
　　李靜告訴經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者，資管新規(guī)落地實(shí)施前，銀行理財(cái)產(chǎn)品對債券估值大多采用攤余成本法，可以在剩余期限內(nèi)把風(fēng)險(xiǎn)和收益平均分?jǐn)偟矫恳惶�，使得凈值看起來相對比較平滑。而在資管新規(guī)落地后，大部分產(chǎn)品必須采用市值法進(jìn)行估值，凈值需及時(shí)、真實(shí)地反映市場波動帶來的影響。
　　“雖然投資者可以比較直觀、準(zhǔn)確地了解到所投產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)收益水平和運(yùn)作情況，但是采用市值法后產(chǎn)品的凈值曲線波動就會變得比較大，很多投資者一時(shí)間還是很難接受這種變化。”李靜表示，“銀行和理財(cái)公司也在不斷加強(qiáng)與投資者的溝通，通過各種方式安撫投資者情緒�！�
　　目前來看，提前終止的理財(cái)產(chǎn)品在整個理財(cái)市場的占比仍然較小，對于后續(xù)銀行理財(cái)運(yùn)作趨勢及建議，融360數(shù)字科技研究院分析師劉銀平預(yù)計(jì)，未來理財(cái)產(chǎn)品提前終止現(xiàn)象會繼續(xù)存在，不過從整體來看，理財(cái)市場上提前終止的產(chǎn)品占比較低，投資者不必太過擔(dān)心，遇到這種情況只需將資金贖回，繼續(xù)購買其他產(chǎn)品即可。
　　“投資者也應(yīng)樹立正確投資理念，理性看待凈值波動、理財(cái)產(chǎn)品‘提前終止’。一般而言，由于凈值波動較大導(dǎo)致產(chǎn)品收益率未達(dá)到投資者預(yù)期收益目標(biāo)，若機(jī)構(gòu)堅(jiān)持繼續(xù)運(yùn)作下去將無法保障投資者利益，甚至造成投資者本金損失�！崩铎o表示。
編輯：史飛雪

[山東財(cái)經(jīng)網(wǎng)聲明]：凡本網(wǎng)注明“來源：經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)·山東財(cái)經(jīng)網(wǎng)”的所有作品，版權(quán)均屬于經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)·山東財(cái)經(jīng)網(wǎng)。經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)·山東財(cái)經(jīng)網(wǎng)與作品作者聯(lián)合聲明，任何組織轉(zhuǎn)載、摘編或利用其它方式使用上述作品，敬請注明出處和作者，違者必究！。凡本網(wǎng)注明來源非經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)·山東財(cái)經(jīng)網(wǎng)的作品，均轉(zhuǎn)載自其它媒體，轉(zhuǎn)載目的在于傳遞信息，更好地服務(wù)讀者，并不代表本網(wǎng)贊同其觀點(diǎn)，本網(wǎng)亦不對其真實(shí)性負(fù)責(zé)，持異議者應(yīng)與原出處單位主張權(quán)利。如稿件版權(quán)單位或個人不想在本網(wǎng)發(fā)布，可與本網(wǎng)聯(lián)系，本網(wǎng)視情況可立即將其撤除。如因作品內(nèi)容、版權(quán)和其它問題需要同本網(wǎng)聯(lián)系的，請30日內(nèi)進(jìn)行。
 

 

 

 新聞推薦
 
·> 這些地區(qū)間鐵路旅行時(shí)間大幅壓縮！回家更快了！
·> 世界首個！我國國內(nèi)有效發(fā)明專利數(shù)量突破400萬件
·> 91家公司排隊(duì)備案境外上市 港交所和納斯達(dá)克成熱門選擇
·> 1月16日A股收盤：大金融股異動，帶動指數(shù)飄紅！
·> MLF超額續(xù)作，一季度降準(zhǔn)降息仍有可能
·> 深股通新增2只寬基ETF，便利境外投資者投資創(chuàng)業(yè)板優(yōu)質(zhì)企業(yè)
·> 首部“銀發(fā)經(jīng)濟(jì)”政策文件出臺！這些板塊有望受益
·> 滬深交易所發(fā)出38份紀(jì)律處分，釋放“嚴(yán)監(jiān)管”信號
Copyright @ 山東財(cái)經(jīng)網(wǎng)   地址：濟(jì)南市濼源大街2號 大眾傳媒大廈F24

郵編：250014    電子郵箱：sdenews@126.com

備案號：魯ICP備09023866-44號 魯新網(wǎng)備案號：201000112

違法不良信息舉報(bào)電話：0531-85196503 郵箱：sdenews@126.com