經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者 杜海
8月31日，煙臺(tái)業(yè)達(dá)經(jīng)濟(jì)發(fā)展集團(tuán)有限公司(下稱“煙臺(tái)業(yè)達(dá)經(jīng)發(fā)集團(tuán)”)披露了關(guān)于公司面向?qū)I(yè)投資者公開發(fā)行公司債券并上市申請(qǐng)文件的審核反饋意見回復(fù)。據(jù)悉，煙臺(tái)業(yè)達(dá)經(jīng)發(fā)集團(tuán)2023年面向?qū)I(yè)投資者公開發(fā)行公司債券的擬發(fā)行金額為25億元，品種為“小公募”，受理日期為2023年7月17日，目前的項(xiàng)目狀態(tài)為“已反饋”。
根據(jù)申報(bào)材料，報(bào)告期內(nèi)(2020-2022年度及2023年1-3月)發(fā)行人投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~分別為-15.86億元、-35.27億元、-46.78億元、-8.15億元。
對(duì)此，公司解釋，報(bào)告期內(nèi)投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流持續(xù)為負(fù)，主要系報(bào)告期內(nèi)購(gòu)建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)支付的現(xiàn)金，以及投資所支付的現(xiàn)金金額較大所致。
其中，公司購(gòu)建資產(chǎn)并承建當(dāng)?shù)叵嚓P(guān)基礎(chǔ)設(shè)施提升項(xiàng)目，主要用于日后對(duì)外出租或自行運(yùn)營(yíng)，目前部分資產(chǎn)已經(jīng)形成產(chǎn)業(yè)集群優(yōu)勢(shì)，后續(xù)會(huì)為公司帶來可觀收益，預(yù)計(jì)對(duì)本次債券償付能力無重大不利影響;公司作為煙臺(tái)市經(jīng)濟(jì)技術(shù)開發(fā)區(qū)最重要的國(guó)有資產(chǎn)投資運(yùn)營(yíng)平臺(tái)，報(bào)告期內(nèi)陸續(xù)整合部分資產(chǎn)，逐漸實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)多元化發(fā)展，公司投資支付的現(xiàn)金主要為股權(quán)投資，主要依靠分紅及適時(shí)股權(quán)退出實(shí)現(xiàn)收益，其中多數(shù)項(xiàng)目回收期需要根據(jù)被投資標(biāo)的實(shí)際運(yùn)營(yíng)情況確定。預(yù)計(jì)發(fā)行人取得投資收益后投資性現(xiàn)金流會(huì)有一定的好轉(zhuǎn)，相關(guān)投資對(duì)發(fā)行人本次債券償付能力無重大不利影響。
財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)顯示，2020-2022年，發(fā)行人其他收益分別為4.14億元、2.45億元和3.65億元，全部為政府補(bǔ)助。該政府補(bǔ)貼主要為對(duì)于發(fā)行人熱電業(yè)務(wù)的政府補(bǔ)助，發(fā)行人是煙臺(tái)市經(jīng)濟(jì)技術(shù)開發(fā)區(qū)唯一一家集中供熱企業(yè)，近三年發(fā)行人持續(xù)獲得政府相關(guān)補(bǔ)貼，預(yù)計(jì)未來獲得的政府補(bǔ)貼具備一定可持續(xù)性。
2020-2022年度及2023年1-3月，公司分別實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)12535.28萬元、10684.79萬元、8990.35 萬元和-16564.95萬元�？傮w來看，最近三年公司一直保持盈利且凈利潤(rùn)指標(biāo)波動(dòng)幅度不大。2021年起，公司凈利潤(rùn)逐年下降，主要原因系公司主營(yíng)業(yè)務(wù)為熱電業(yè)務(wù)，而2021年下半年至2022年煤炭?jī)r(jià)格高企，由此導(dǎo)致營(yíng)業(yè)成本上升所致。而熱電業(yè)務(wù)所在行業(yè)為政府管控價(jià)格行業(yè)，收益主要靠政府補(bǔ)助實(shí)現(xiàn)，較為穩(wěn)定。另外，政府補(bǔ)貼主要于年底取得，導(dǎo)致公司2023年1-3月營(yíng)業(yè)利潤(rùn)、利潤(rùn)總額、凈利潤(rùn)均為負(fù)。
據(jù)官網(wǎng)介紹，煙臺(tái)業(yè)達(dá)經(jīng)發(fā)集團(tuán)下設(shè)金融控股、創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)、招商發(fā)展和能源供應(yīng)四大業(yè)務(wù)板塊，按照“管委會(huì)+公司”機(jī)制承接地方重大戰(zhàn)略實(shí)施，助力地方新興產(chǎn)業(yè)培育和城市開發(fā)運(yùn)營(yíng)。公司注冊(cè)資本30億元，主體信用評(píng)級(jí)AA+，截至2022年，總資產(chǎn)242億元、凈資產(chǎn)93億元。
