經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者 戴岳 見(jiàn)習(xí)記者 李淑楠

　　9月1日，工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中國(guó)銀行、交通銀行等多家金融機(jī)構(gòu)更新了人民幣存款利率表。招商銀行、光大銀行、興業(yè)銀行等全國(guó)股份制銀行也下調(diào)了人民幣存款利率，調(diào)整存款品種和幅度基本與大行一致，但調(diào)降后的利率仍小幅高于國(guó)有大行。

　　“存款利率下調(diào)將降低銀行的存款成本率，緩解息差壓力，但同時(shí)銀行也會(huì)面臨存款流失的問(wèn)題，尤其是中小銀行攬儲(chǔ)壓力將更大�！比�360數(shù)字科技研究院分析師劉銀平對(duì)經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者表示。

　　經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者注意到，本次調(diào)整完畢后，四大行目前1年期、2年期、3年期、5年期整存整取存款掛牌利率分別為1.55%、1.85%、2.20%、2.25%。

　　“存款利率已經(jīng)普遍進(jìn)入‘2.0’時(shí)代，是該想想辦法‘拯救’一下自己的錢袋子了!”8月30日，萊商銀行工作人員李湘對(duì)經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者說(shuō)，“我買了自己銀行的理財(cái)產(chǎn)品，雖然收益不高，但是肯定比存定期要強(qiáng)，而且很穩(wěn)健�！�

　　理財(cái)市場(chǎng)逐步回暖 固收類理財(cái)產(chǎn)品獨(dú)占鰲頭

　　“今年債市走牛，固收類理財(cái)產(chǎn)品凈值穩(wěn)步回升，整體業(yè)績(jī)表現(xiàn)良好，接下來(lái)如果存款利率繼續(xù)下行、理財(cái)產(chǎn)品凈值不發(fā)生較大波動(dòng)，部分存款資金有可能流入中低風(fēng)險(xiǎn)的理財(cái)產(chǎn)品之中，理財(cái)規(guī)模也將逐漸回升。”劉銀平表示。

　　經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者走訪多家銀行發(fā)現(xiàn)，今年上半年在A股下行、銀行存款利率持續(xù)調(diào)降的情況下，理財(cái)產(chǎn)品的優(yōu)勢(shì)逐步顯現(xiàn)并受到儲(chǔ)戶青睞。固收類理財(cái)產(chǎn)品已經(jīng)成為銀行理財(cái)產(chǎn)品的“主力軍”，銀行理財(cái)產(chǎn)品的投向更傾向于存款、債券等低波動(dòng)資產(chǎn)。

　　銀行業(yè)理財(cái)?shù)怯浲泄苤行陌l(fā)布的《中國(guó)銀行業(yè)理財(cái)市場(chǎng)半年報(bào)告(2023年上)》顯示，固收類產(chǎn)品占比進(jìn)一步提高。截至2023年6月末，固定收益類產(chǎn)品存續(xù)規(guī)模為24.11萬(wàn)億元，占全部理財(cái)產(chǎn)品存續(xù)規(guī)模的比例達(dá)95.15%，較去年同期增加1.32個(gè)百分點(diǎn)。

　　萬(wàn)聯(lián)證券相關(guān)研報(bào)顯示，2023年上半年各月度，理財(cái)產(chǎn)品平均收益率為3.39%，較2022年各月度平均值2.09%明顯回升。根據(jù)中信證券相關(guān)研報(bào)測(cè)算，7月理財(cái)規(guī)模環(huán)比上漲，增幅達(dá)7.42%，創(chuàng)兩年來(lái)新高。

　　“想跑贏通脹，必須承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，但多數(shù)人都是風(fēng)險(xiǎn)厭惡型的，于是，穩(wěn)健類型的理財(cái)產(chǎn)品成為普通投資者的香餑餑。”一位中信證券工作人員告訴經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者。

　　“我們銀行銷售的理財(cái)產(chǎn)品99%左右都是固收類理財(cái)，是中低風(fēng)險(xiǎn)的。”青島銀行歷下支行的理財(cái)經(jīng)理張巖告訴經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者。

　　經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者注意到，目前青島銀行針對(duì)新客戶主推兩只固收類理財(cái)產(chǎn)品，其中一只為青銀理財(cái)璀璨人生成就系列人民幣個(gè)人理財(cái)計(jì)劃(理財(cái)新客專屬)，投資周期為399天，1元起購(gòu)，業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)(年化)為3.8%;另一只為一年定開(kāi)主題理財(cái)，1萬(wàn)起購(gòu)，業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)(年化)為4.8%。

　　“兩只產(chǎn)品都是固收打底，中低風(fēng)險(xiǎn)，尤其是新客專屬理財(cái)這種穩(wěn)健型產(chǎn)品非常適合理財(cái)新人小白入手�！睆垘r表示。

　　▲青島銀行理財(cái)產(chǎn)品宣傳頁(yè) 李淑楠/攝

　　理財(cái)市場(chǎng)后市如何?

　　“理財(cái)產(chǎn)品哪怕風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)再低，也是非保本性質(zhì)�！迸d業(yè)銀行濟(jì)南分行的一位理財(cái)經(jīng)理對(duì)經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者表示，按照投資性質(zhì)不同，資產(chǎn)管理產(chǎn)品可分為四大類，即固定收益類、權(quán)益類、商品及金融衍生品類、混合類。固定收益類產(chǎn)品是指產(chǎn)品所投資的資產(chǎn)性質(zhì)主要是債權(quán)類資產(chǎn)，如存款、債券等，且投資比例不低于80%，而非產(chǎn)品本身的收益。

　　“固定收益類理財(cái)產(chǎn)品凈值會(huì)隨著債券等固定收益類資產(chǎn)的價(jià)格變化而發(fā)生波動(dòng)，不過(guò)，固收類資產(chǎn)相較于權(quán)益類、商品及金融衍生品類資產(chǎn)，收益波動(dòng)幅度較小，因此，固收類理財(cái)產(chǎn)品近期再度受到投資者的關(guān)注和青睞，成為市場(chǎng)的焦點(diǎn)�！鄙鲜隼碡�(cái)經(jīng)理介紹。

　▲興業(yè)銀行推出穩(wěn)健型理財(cái)產(chǎn)品——“鑫享未來(lái)二號(hào)”。李淑楠/攝

　　經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者走訪時(shí)注意到，各個(gè)銀行大堂中前來(lái)咨詢理財(cái)產(chǎn)品的以中老年人居多，對(duì)于理財(cái)產(chǎn)品的選擇也更為“保守”，而年輕人會(huì)更多選擇流動(dòng)性相對(duì)較強(qiáng)的基金產(chǎn)品。

　　數(shù)據(jù)顯示，2023年6月底存續(xù)理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)為一級(jí)(低)的比例由2022年底的28.34%微幅降至27.90%，但仍明顯高于2021年底的16.13%，而二級(jí)(中低)的比例則相應(yīng)上升近2個(gè)百分點(diǎn)，這意味著目前理財(cái)市場(chǎng)的投資者風(fēng)險(xiǎn)偏好仍比較低，求穩(wěn)的心態(tài)明顯。

　　經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者采訪中了解到，除了青島銀行“力捧”自己的固收類理財(cái)之外，興業(yè)銀行、招商銀行、中信證券等理財(cái)經(jīng)理紛紛推薦穩(wěn)健型理財(cái)產(chǎn)品，比如中信證券對(duì)于新客推出“收益憑證”這類鉤子產(chǎn)品，首月年化利率可達(dá)6%;興業(yè)銀行針對(duì)老年人推出3.0%復(fù)利且不接受任何市場(chǎng)波動(dòng)的保險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品——“鑫享未來(lái)二號(hào)”，對(duì)于年輕人則重點(diǎn)推薦穩(wěn)健的債券基金。

　　“現(xiàn)在國(guó)家已經(jīng)明確提出要活躍資本市場(chǎng)，提振投資者信心，可見(jiàn)對(duì)于理財(cái)市場(chǎng)來(lái)說(shuō)政策是利好的;另外，從上半年經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇情況看，老百姓手頭還是有儲(chǔ)蓄的，但是去年‘股債雙殺’的行情仍然讓很多投資者至今心有余悸，因此當(dāng)前投資者風(fēng)險(xiǎn)偏好依然較低，所以，為迎合市場(chǎng)偏好，目前固收類理財(cái)產(chǎn)品依然會(huì)‘穩(wěn)居C位’�！鄙鲜鲋行抛C券理財(cái)經(jīng)理表示。（應(yīng)采訪人要求，文中李湘、張巖均為化名）