經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者 石憲亮

　　近日，8名證監(jiān)系統(tǒng)離職人員間接入股擬上市公司得一微的消息引發(fā)關(guān)注。

　　9月13日晚9點(diǎn)，上交所就科創(chuàng)板在審企業(yè)得一微電子股份有限公司（簡(jiǎn)稱“得一微”）間接股東中存在8名證監(jiān)系統(tǒng)離職人員入股情形，以及在發(fā)行審核中對(duì)離職人員入股IPO企業(yè)如何把關(guān)等問(wèn)題，以“答記者問(wèn)”的形式回應(yīng)了市場(chǎng)關(guān)切。

　　上交所：8人間接持股均不足1股，將依法依規(guī)對(duì)得一微審核

　　上交所負(fù)責(zé)人表示，對(duì)于有關(guān)情況，前期上交所在審核中已予以關(guān)注。根據(jù)發(fā)行人和中介機(jī)構(gòu)回復(fù)情況，媒體報(bào)道中涉及的8名證監(jiān)系統(tǒng)離職人員主要是通過(guò)相關(guān)投資機(jī)構(gòu)設(shè)立的員工持股計(jì)劃、股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃等方式間接入股，不涉及離職人員主導(dǎo)的投資行為，這8名離職人員間接持有發(fā)行人股份數(shù)量均不足1股。

　　一直以來(lái)，證監(jiān)會(huì)及交易所對(duì)證監(jiān)系統(tǒng)離職人員入股IPO企業(yè)堅(jiān)持刀刃向內(nèi)、從嚴(yán)監(jiān)管的原則，多措并舉切實(shí)削減離職人員身份價(jià)值。證監(jiān)會(huì)專門出臺(tái)《監(jiān)管規(guī)則適用指引——發(fā)行類第2號(hào)》，明確離職人員不當(dāng)入股IPO企業(yè)的情形，對(duì)中介機(jī)構(gòu)提出嚴(yán)格核查要求，防止離職人員通過(guò)利益輸送等不當(dāng)入股IPO企業(yè)。同時(shí)，證監(jiān)會(huì)建立了專項(xiàng)核查和獨(dú)立復(fù)核制度，確保審核過(guò)程公平公正。

　　下一步，上交所將依法依規(guī)對(duì)得一微電子股份有限公司進(jìn)行審核。

　　保薦機(jī)構(gòu)：8 名證監(jiān)系統(tǒng)離職人員入股價(jià)格不存在異常

　　得一微保薦機(jī)構(gòu)招商證券回復(fù)上交所第二輪問(wèn)詢時(shí)表示，8名證監(jiān)系統(tǒng)離職人員間接持有發(fā)行人股份的價(jià)格不存在異常。

　　第二輪問(wèn)詢回復(fù)顯示，這8名證監(jiān)會(huì)離職人員情況分別為：

　　梁余音，2016年8月離職，時(shí)任深交所固定收益部助理經(jīng)理;

　　王駿，2017年6月離職，時(shí)任證監(jiān)會(huì)廣東監(jiān)管局主任科員;

　　羅浩彬，2019年9月離職，時(shí)任證監(jiān)會(huì)廣東監(jiān)管局主任科員;

　　岳新宇，2018年1月離職，時(shí)任證監(jiān)會(huì)河南監(jiān)管局主任科員;

　　彭俊衡，2017年12月離職，曾任中國(guó)證監(jiān)會(huì)期貨部副部長(zhǎng)、中國(guó)證監(jiān)會(huì)正處級(jí)調(diào)研員、上海期貨交易所副總經(jīng)理、中國(guó)證監(jiān)會(huì)上海專員辦副專員、中國(guó)證監(jiān)會(huì)期貨部副主任、中國(guó)證監(jiān)會(huì)期貨部正局級(jí)巡視員、上海中證中小投資者服務(wù)中心有限責(zé)任公司總經(jīng)理、中國(guó)證監(jiān)會(huì)上海監(jiān)管局正局級(jí)巡視員;

　　劉宇，2018年3月離職，時(shí)任黑龍江證監(jiān)局公司監(jiān)管處主任科員;

　　王桂元，2017年7月離職，時(shí)任深交所借調(diào)證監(jiān)會(huì)發(fā)行部六處預(yù)審員;

　　黃勛云，2016年5月離職，時(shí)任上海證券交易所上市公司監(jiān)管部執(zhí)行經(jīng)理。

　　得一微尚未實(shí)現(xiàn)盈利，風(fēng)投機(jī)構(gòu)云集，公司稱今年上半年經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)趨好

　　公開(kāi)資料顯示，2022年11月底，得一微提交了科創(chuàng)板IPO招股書，擬募資12.24億元。公司的保薦機(jī)構(gòu)為招商證券。目前該公司審核狀態(tài)為“已問(wèn)詢”。

　　申報(bào)材料顯示，得一微股權(quán)結(jié)構(gòu)相對(duì)分散，公司不存在控股股東及實(shí)際控制人。第一大股東致存微持有11.24%的股份。該公司有58名機(jī)構(gòu)投資者，可謂風(fēng)投云涌。從證監(jiān)系統(tǒng)離職的8名人員就存在于這些龐大的機(jī)構(gòu)投資者中。

　　申報(bào)稿顯示，2019年、2020年、2021年、2022上半年，得一微的營(yíng)收分別為1.26億元、2.07億元、7.45億元、4.71億元，凈利潤(rùn)分別-0.84億元、-2.93億元、-0.69億元、-0.36億元，3年半累計(jì)虧損約4.81億元。對(duì)應(yīng)的經(jīng)營(yíng)凈現(xiàn)金流分別為-0.78億元、-1.64億元、-4.05億元、-1.76億元。

　　第二輪問(wèn)詢回復(fù)顯示，2020至2022年，得一微的綜合毛利率分別為7.72%、18.80%、7.70%，2022年下降11.09%，其中2022年各季度公司存儲(chǔ)器產(chǎn)品毛利率分別為3.10%、3.98%、-15.62%、-40.60%，四季度大幅下降;可比公司2022年毛利率皆為正，且平均降幅僅3.02%。2022年度，該公司歸母凈利潤(rùn)為虧損2億元。

　　得一微在回復(fù)中表示，2023年1-6 月，公司存儲(chǔ)器產(chǎn)品業(yè)務(wù)毛利率環(huán)比呈現(xiàn)回升，公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)趨好;截至2023年1-6月，公司存儲(chǔ)控制業(yè)務(wù)毛利率已趨近同行業(yè)公司可比水平，公司存儲(chǔ)控制業(yè)務(wù)不存在主要依靠低價(jià)傾銷維持市場(chǎng)份額，不存在陷入同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)或處于競(jìng)爭(zhēng)劣勢(shì)的情形;公司存儲(chǔ)器業(yè)務(wù)因整體規(guī)模較小，現(xiàn)階段受NAND FLASH存儲(chǔ)器市場(chǎng)周期下行的影響，在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中處于一定的劣勢(shì)地位，未來(lái)隨著NAND FLASH存儲(chǔ)器市場(chǎng)的逐步復(fù)蘇，公司存儲(chǔ)器產(chǎn)品毛利率水平將逐步趨近同行業(yè)可比公司水平，公司存儲(chǔ)器產(chǎn)品業(yè)務(wù)短期內(nèi)的低毛利商業(yè)模式將逐步得到改善。