11月22日，全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)向多家新三板企業(yè)發(fā)出半年報(bào)問(wèn)詢(xún)函，其中包括一家山東企業(yè)——山東金時(shí)為開(kāi)科技發(fā)展股份有限公司（金時(shí)為開(kāi)，873511.NQ）。
經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者注意到，今年上半年，金時(shí)為開(kāi)的營(yíng)收同比大增158.99%至1.33億元，但公司報(bào)告期內(nèi)仍未走出虧損泥沼，毛利率更是同比轉(zhuǎn)為負(fù)數(shù)。這是為何呢？
收入增長(zhǎng)的可持續(xù)性引關(guān)注
2024年半年報(bào)顯示，金時(shí)為開(kāi)的控股股東為成都樹(shù)華企業(yè)管理有限公司（下稱(chēng)“樹(shù)華管理”），實(shí)際控制人、董事長(zhǎng)兼總經(jīng)理為丁鵬，丁鵬同時(shí)系樹(shù)華管理的實(shí)際控制人、執(zhí)行董事兼總經(jīng)理。金時(shí)為開(kāi)主要從事鋅錠及鉛錠產(chǎn)品的批發(fā)和銷(xiāo)售，主要采取直接銷(xiāo)售的銷(xiāo)售模式。公司的大部分客戶(hù)是工業(yè)企業(yè)（塑料制品制造企業(yè)），屬于終端客戶(hù)，公司對(duì)其進(jìn)行直接銷(xiāo)售。
報(bào)告期內(nèi)，該公司營(yíng)業(yè)總收入為1.33億元，同比增長(zhǎng)158.99%。金時(shí)為開(kāi)方面表示，這主要系上期新增業(yè)務(wù)在本期的持續(xù)增長(zhǎng)和市場(chǎng)需求的提升所致，新增業(yè)務(wù)由于市場(chǎng)認(rèn)可度提高，銷(xiāo)售額大幅增加，從而推動(dòng)了公司整體營(yíng)業(yè)收入的增長(zhǎng)。
不過(guò)，今年上半年，金時(shí)為開(kāi)實(shí)現(xiàn)歸屬于掛牌公司股東的凈利潤(rùn)為-78.61萬(wàn)元，上年同期為-91.99萬(wàn)元；毛利率為-0.10%，上年同期毛利率為0.33%。
由此，全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)要求金時(shí)為開(kāi)結(jié)合各類(lèi)業(yè)務(wù)主要客戶(hù)情況、在手訂單及期后訂單情況，說(shuō)明收入增長(zhǎng)是否具有可持續(xù)性；結(jié)合產(chǎn)品價(jià)格、銷(xiāo)售模式、成本等情況，量化分析整體毛利率為負(fù)數(shù)的原因及合理性；結(jié)合行業(yè)發(fā)展態(tài)勢(shì)、業(yè)務(wù)開(kāi)展情況及同行業(yè)可比公司情況等，說(shuō)明公司為改善盈利能力采取的應(yīng)對(duì)措施。
“當(dāng)企業(yè)的毛利率呈現(xiàn)負(fù)數(shù)時(shí)，意味著企業(yè)在銷(xiāo)售商品或提供服務(wù)的過(guò)程中，其收入未能覆蓋其成本�！鄙綎|一家會(huì)計(jì)師事務(wù)所的合伙人宋先生對(duì)經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者分析，“造成毛利率為負(fù)數(shù)的原因比較多，比如，銷(xiāo)售價(jià)格低于進(jìn)貨價(jià)格，或者商品損耗過(guò)高、企業(yè)管理不善等等。要想改善毛利率為負(fù)的狀況，企業(yè)應(yīng)嚴(yán)格控制商品損耗，優(yōu)化銷(xiāo)售策略，加強(qiáng)成本管理，從而提升毛利率。”
應(yīng)收賬款余額增長(zhǎng)較快
金時(shí)為開(kāi)前身為寧波球溫保貿(mào)易有限公司，當(dāng)時(shí)由黃玉鳳、汪波弟兩位自然人出資組建，于2014年11月13日在寧波市北侖區(qū)工商部門(mén)登記注冊(cè)，彼時(shí)注冊(cè)資本為260萬(wàn)元。2019年2月20日，該公司遷址至濟(jì)南，名稱(chēng)變更為濟(jì)南球溫保新材料有限公司，公司住所變更為濟(jì)南市歷下區(qū)。其后，公司又經(jīng)過(guò)多次名稱(chēng)變更，2023年4月19日，公司名稱(chēng)變更為現(xiàn)用名（山東金時(shí)為開(kāi)科技發(fā)展股份有限公司）。
根據(jù)2024年半年報(bào)，金時(shí)為開(kāi)報(bào)告期末存貨賬面余額為1.13億元，占總資產(chǎn)的比重為70.91%，較上期增長(zhǎng)71.58%。在財(cái)報(bào)中，該公司未列明明細(xì)項(xiàng)目，未計(jì)提存貨跌價(jià)準(zhǔn)備。金時(shí)為開(kāi)對(duì)此解釋?zhuān)绢A(yù)計(jì)鉛價(jià)會(huì)上漲，提前采購(gòu)以降低成本。
全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)要求該公司結(jié)合各產(chǎn)品備貨策略、期后存貨銷(xiāo)售和使用情況、存貨庫(kù)齡情況等，說(shuō)明期末存貨增長(zhǎng)較快的合理性，存貨品類(lèi)是否主要為鉛錠，與公司收入明細(xì)項(xiàng)目是否匹配；結(jié)合原材料的庫(kù)齡情況、可變現(xiàn)凈值的確定依據(jù)、存儲(chǔ)情況等特性，說(shuō)明存貨未計(jì)提跌價(jià)準(zhǔn)備的原因及合理性，與同行業(yè)可比公司是否存在明顯差異。
此外，該公司本期應(yīng)收賬款期末金額為2761.70萬(wàn)元，較上期增加84.96%，占總資產(chǎn)的比重為17.35%。金時(shí)為開(kāi)有關(guān)人士介紹，公司本期新增鉛錠業(yè)務(wù)，回款期在1至3個(gè)月，同時(shí)公司新增了客戶(hù)。財(cái)報(bào)顯示，該公司本期實(shí)現(xiàn)鋅錠收入1.33億元，鉛錠收入為0元。1年以?xún)?nèi)應(yīng)收賬款期末余額為2761.70萬(wàn)元，2年以上應(yīng)收賬款期末余額為6萬(wàn)元，按組合計(jì)提壞賬準(zhǔn)備，已計(jì)提壞賬準(zhǔn)備6萬(wàn)元。按欠款方歸集的期末余額前五名的應(yīng)收賬款中，長(zhǎng)春市建澤保溫材料有限公司應(yīng)收賬款期末余額為6萬(wàn)元，壞賬準(zhǔn)備期末余額為6萬(wàn)元。
對(duì)此，全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)要求金時(shí)為開(kāi)結(jié)合信用政策、后續(xù)回款情況等，說(shuō)明應(yīng)收賬款余額增長(zhǎng)較快的原因，說(shuō)明鉛錠收入本期為0元與本期新增鉛錠業(yè)務(wù)的解釋是否矛盾；說(shuō)明前期對(duì)長(zhǎng)春市建澤保溫材料有限公司全額計(jì)提壞賬準(zhǔn)備的原因，與應(yīng)收賬款按組合計(jì)提壞賬準(zhǔn)備的會(huì)計(jì)處理是否存在沖突，說(shuō)明對(duì)其他公司未計(jì)提壞賬準(zhǔn)備的原因及合理性。
（大眾新聞·經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者 杜海）
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