經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者 杜海 見(jiàn)習(xí)記者 于婉凝
2月27日，聯(lián)合資信發(fā)布了一則關(guān)于水發(fā)集團(tuán)出售資產(chǎn)的關(guān)注公告。公告中提到，水發(fā)集團(tuán)子公司山東水發(fā)控股集團(tuán)有限公司（下稱“山東水控”）將其持有的山水鼎晟產(chǎn)業(yè)投資(濟(jì)南)合伙企業(yè)(有限合伙)（下稱“山水鼎晟”）41.0162%合伙財(cái)產(chǎn)份額，轉(zhuǎn)讓給東方國(guó)開(kāi)（深圳）產(chǎn)業(yè)發(fā)展有限公司（下稱“東方國(guó)開(kāi)”）；將41.0162%合伙財(cái)產(chǎn)份額，轉(zhuǎn)讓給山東中博發(fā)展有限公司（下稱“山東中博”）。從交易價(jià)款來(lái)看，山水鼎晟上述份額轉(zhuǎn)讓價(jià)款合計(jì)18億元，東方國(guó)開(kāi)及山東中博受讓標(biāo)的轉(zhuǎn)讓價(jià)款均為9億元。
經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者注意到，過(guò)去一年，水發(fā)集團(tuán)聚焦主業(yè)精準(zhǔn)發(fā)力，主業(yè)投資占比提升10.2個(gè)百分點(diǎn)，完成非主業(yè)項(xiàng)目出清49個(gè)。
不再納入水發(fā)集團(tuán)合并報(bào)表范圍
從本次交易的基本情況來(lái)看，山東水控為山水鼎晟有限合伙人，持有山水鼎晟99.9544%的財(cái)產(chǎn)份額；水發(fā)集團(tuán)另一子公司山東水發(fā)鼎晟股權(quán)投資管理有限公司（下稱“鼎晟投資”）為山水鼎晟普通合伙人、執(zhí)行事務(wù)合伙人，持有山水鼎晟0.0456%的財(cái)產(chǎn)份額。
從此次交易的出售方來(lái)看，山東水控成立于2011年4月，注冊(cè)地位于濟(jì)南市歷城區(qū)，注冊(cè)資本38.62億元，經(jīng)營(yíng)范圍包括水資源調(diào)配、供排水、灌區(qū)配套及節(jié)水改造、水庫(kù)除險(xiǎn)加固、河道治理、城市防洪、污水處理工程以及與水利相關(guān)的水土資源綜合開(kāi)發(fā)利用等工程項(xiàng)目的投資建設(shè)、經(jīng)營(yíng)管理、設(shè)計(jì)咨詢、招標(biāo)代理。該公司由水發(fā)集團(tuán)（上海）資產(chǎn)管理有限公司100%控股，而水發(fā)集團(tuán)（上海）資產(chǎn)管理有限公司由水發(fā)集團(tuán)100%控股，山東水控的實(shí)際控制人為山東省國(guó)資委。
從購(gòu)買方來(lái)看，東方國(guó)開(kāi)成立于2023年8月，注冊(cè)資本5000萬(wàn)元，經(jīng)營(yíng)范圍包括園區(qū)管理服務(wù)、土地整治服務(wù)、園林綠化工程施工等；山東中博成立于2020年1月，注冊(cè)地位于濟(jì)南市市中區(qū)，注冊(cè)資本5億元，該公司由濟(jì)南市中城市發(fā)展集團(tuán)有限公司100%控股，實(shí)控人為濟(jì)南市市中區(qū)政府項(xiàng)目資金服務(wù)中心。山東中博經(jīng)營(yíng)范圍包括以自有資金從事投資活動(dòng)、土地整治服務(wù)、工程管理服務(wù)等。
從標(biāo)的公司來(lái)看，山水鼎晟注冊(cè)地位于濟(jì)南市市中區(qū)，該有限合伙企業(yè)出資額為21.95億元，經(jīng)營(yíng)范圍包括以自有資金從事投資活動(dòng)。財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)顯示，2022年度該公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入62.49億元，實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)-2.28億元；截至2022年末，該公司資產(chǎn)總額為229.10億元，所有者權(quán)益34.60億元。2023年1-10月，公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入46.41億元，實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)為-3.18億元；截至2023年10月31日，公司資產(chǎn)總額244.56億元，所有者權(quán)益33.89億元。
經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者注意到，本次股權(quán)轉(zhuǎn)讓后，水發(fā)集團(tuán)通過(guò)山東水控、鼎晟投資合計(jì)持有山水鼎晟17.9676%財(cái)產(chǎn)份額，山水鼎晟不再納入水發(fā)集團(tuán)合并報(bào)表范圍。
山東水控為何要出售山水鼎晟合伙財(cái)產(chǎn)份額？3月1日，經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者就此致電水發(fā)集團(tuán)及山東水控方面，但電話一直無(wú)人接聽(tīng)。
對(duì)于上述資產(chǎn)出售事項(xiàng)，聯(lián)合資信表示，山水鼎晟的劃出將導(dǎo)致水發(fā)集團(tuán)資產(chǎn)、所有者權(quán)益及營(yíng)業(yè)收入規(guī)模有所下降，但公司資產(chǎn)負(fù)債率及凈利潤(rùn)水平或?qū)⒏纳啤?/P>
水發(fā)集團(tuán)去年完成非主業(yè)項(xiàng)目出清49個(gè)
公開(kāi)資料顯示，水發(fā)集團(tuán)成立于2009年11月，是山東省政府批準(zhǔn)組建的全省骨干水利工程投融資平臺(tái)，2017年9月由省水利廳劃歸省國(guó)資委統(tǒng)一監(jiān)管，總部位于濟(jì)南。公司業(yè)務(wù)涵蓋水利水務(wù)、現(xiàn)代農(nóng)業(yè)、清潔能源等產(chǎn)業(yè)，旗下?lián)碛兴l(fā)燃?xì)猓?03318.SH）、水發(fā)興業(yè)能源（00750.HK）、興業(yè)新材料（08073.HK）3家上市公司，公司位列2023中國(guó)企業(yè)500強(qiáng)第315位。
從水發(fā)集團(tuán)的股權(quán)結(jié)構(gòu)來(lái)看，山東省國(guó)資委持有其62.6463%的股權(quán)，為公司控股股東及實(shí)際控制人；山東國(guó)惠投資控股集團(tuán)有限公司持有其17.8989%的股權(quán)；山東能源集團(tuán)有限公司持有其10.5053%的股權(quán)；山東省財(cái)欣資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)有限公司持有其8.9495%的股權(quán)。
產(chǎn)業(yè)布局方面，據(jù)水發(fā)集團(tuán)官網(wǎng)顯示，公司目前擁有水源地建設(shè)、跨區(qū)域調(diào)水、城鄉(xiāng)供水、污水處理、設(shè)計(jì)咨詢、工程施工等全產(chǎn)業(yè)鏈，并且，公司積極發(fā)展土地流轉(zhuǎn)、設(shè)施農(nóng)業(yè)、農(nóng)產(chǎn)品深加工、要素交易平臺(tái)等特色現(xiàn)代農(nóng)業(yè)。此外，水發(fā)集團(tuán)搶抓清潔能源產(chǎn)業(yè)發(fā)展機(jī)遇，清潔能源總?cè)萘砍?00萬(wàn)千瓦，旗下水發(fā)能源集團(tuán)位居國(guó)內(nèi)五大地方清潔能源企業(yè)行列。
在1月29日舉行的2024年度工作會(huì)議上，水發(fā)集團(tuán)有關(guān)人士表示，集團(tuán)過(guò)去一年債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)有效化解，一年內(nèi)到期有息負(fù)債占比下降10.6個(gè)百分點(diǎn)；生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)穩(wěn)健向好，在資產(chǎn)持續(xù)出清的情況下，利潤(rùn)總額實(shí)現(xiàn)兩位數(shù)增長(zhǎng)；聚焦主業(yè)精準(zhǔn)發(fā)力，主業(yè)投資占比提升10.2個(gè)百分點(diǎn)，完成非主業(yè)項(xiàng)目出清49個(gè)。
水發(fā)集團(tuán)去年大力開(kāi)展的“150大會(huì)戰(zhàn)”也取得了顯著成果：法人戶數(shù)壓減408戶，產(chǎn)權(quán)層級(jí)壓降至6級(jí)，管理層級(jí)壓降至4級(jí)，虧損額下降28%、虧損面下降12.5個(gè)百分點(diǎn)，追討投資合作等損失2.9億元。
會(huì)上還確定，水發(fā)集團(tuán)2024年工作的總體思路是深入開(kāi)展“兩實(shí)施、四深化”行動(dòng)，即實(shí)施“質(zhì)效提升年”“重大主業(yè)項(xiàng)目突破年”行動(dòng)，深化“控股控權(quán)”“雙壓雙降”“止損追損”“整合出清”行動(dòng)，穩(wěn)住基本盤(pán)，抓住現(xiàn)金流，開(kāi)拓增長(zhǎng)點(diǎn)，推動(dòng)集團(tuán)質(zhì)效提升高質(zhì)量發(fā)展。
水發(fā)燃?xì)饨鼛啄陿I(yè)績(jī)亮眼
據(jù)企查查提供的信息，水發(fā)集團(tuán)目前對(duì)外投資了34家公司，其中32家為存續(xù)或在業(yè)狀態(tài)，2家為注銷狀態(tài)。值得注意的是，集團(tuán)旗下上市公司水發(fā)燃?xì)庥芰υ鰪?qiáng)。
1月30日晚間，水發(fā)燃?xì)馀?023年業(yè)績(jī)預(yù)告，公司預(yù)計(jì)2023年實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)6250萬(wàn)元到7500萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)16.81%到40.18%。
談及業(yè)績(jī)變動(dòng)的主要原因，水發(fā)燃?xì)夥矫姹硎�，公司�?022年度取得了“昌圖—通遼—霍林郭勒”天然氣長(zhǎng)輸管道的控制權(quán)，該項(xiàng)目為公司提供了新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)；2022年底公司完成發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)，收購(gòu)山東水控持有的鄂爾多斯市水發(fā)燃?xì)庥邢薰?0.21%股權(quán)，2023年公司持有鄂爾多斯市水發(fā)燃?xì)庥邢薰?00%股權(quán)，增加了歸屬于母公司所有者權(quán)益比例。
從近幾年的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)來(lái)看，2020-2022年度，水發(fā)燃?xì)鈱?shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入分別為10.21億元、23.97億元、34.26億元，同比分別變動(dòng)215.65%、134.69%、42.90%；實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)分別為0.24億元、0.41億元、0.45億元，同比分別變動(dòng)119.92%、72.30%、8.27%。
2023年12月，水發(fā)燃?xì)夤娣Q，擬以現(xiàn)金方式收購(gòu)水發(fā)燃?xì)饧瘓F(tuán)有限公司持有的曹縣水發(fā)啟航燃?xì)庥邢薰?1%的股權(quán)，交易對(duì)價(jià)為4658.65萬(wàn)元。
談及此番收購(gòu)的目的，水發(fā)燃?xì)庥嘘P(guān)人士介紹，這是為有效解決公司與控股股東水發(fā)眾興及其上級(jí)主管單位水發(fā)集團(tuán)之間的同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，進(jìn)一步鞏固和提高公司在山東地區(qū)的城市燃?xì)馐袌?chǎng)布局和地位，更好地實(shí)現(xiàn)立足山東的戰(zhàn)略定位。該項(xiàng)目與公司的高密豪佳、淄博綠周等項(xiàng)目可以在山東省內(nèi)形成一定規(guī)模效應(yīng)，有助于在共同獲取氣源、開(kāi)發(fā)客戶方面形成一定合力，并擴(kuò)大公司品牌效益。
