經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者 段海濤
3月22日，上交所網(wǎng)站披露，因金盛海洋科技股份有限公司（簡(jiǎn)稱“金盛海洋”）、山東京陽科技股份有限公司（簡(jiǎn)稱“京陽科技”）撤回發(fā)行上市申請(qǐng)，上交所根據(jù)相關(guān)規(guī)定決定終止兩家企業(yè)的發(fā)行上市審核。
經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者注意到，金盛海洋主板上市申報(bào)材料于2023年3月30日被受理，擬融資9.3億元；京陽科技上市申報(bào)材料于2023年3月3日被受理，擬融資12億元。在經(jīng)過一年的排隊(duì)等待后，同樣位于濱州的兩家企業(yè)宣布終止本次上市進(jìn)程，讓人頗感遺憾。
金盛海洋業(yè)績(jī)大幅增長(zhǎng)
公開資料顯示，金盛海洋成立于2004年2月20日，注冊(cè)資本10000萬元。公司位于濱州市北海經(jīng)濟(jì)開發(fā)區(qū)，是一家綜合利用海水資源發(fā)展海洋化工業(yè)務(wù)的企業(yè)。公司主營(yíng)業(yè)務(wù)為海水制鹽、提溴及利用苦鹵生產(chǎn)鉀鎂產(chǎn)品，主要產(chǎn)品為鹽類產(chǎn)品(含日曬原鹽及精制鹽)、溴素、苦鹵化工產(chǎn)品（含氯化鉀、硫酸鎂和氯化鎂），其海水制鹽業(yè)務(wù)承接上世紀(jì)50年代建成的埕口鹽場(chǎng)，埕口鹽場(chǎng)作為上世紀(jì)中葉以來山東省大型國(guó)有制鹽化工項(xiàng)目，已積累了深厚的業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)。
在鹽類產(chǎn)品方面，金盛海洋已達(dá)到原鹽及精制鹽年產(chǎn)152.72萬噸的生產(chǎn)能力，生產(chǎn)模式成熟、生產(chǎn)規(guī)模較大；在溴素產(chǎn)品方面，公司已具備較大生產(chǎn)規(guī)模，根據(jù)中國(guó)無機(jī)鹽工業(yè)協(xié)會(huì)溴、碘及其化合物分會(huì)出具的證明材料，金盛海洋在全國(guó)海水溴（不包括地下鹵提溴）生產(chǎn)企業(yè)中位列第三位。
財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)顯示，2019年到2021年及2022年前9個(gè)月，金盛海洋營(yíng)業(yè)收入分別為40137.73萬元、35874.35萬元、47132.49萬元和50027.63萬元，經(jīng)營(yíng)規(guī)模較大；凈利潤(rùn)分別為6925.62萬元、4118.96萬元、12244.20萬元和20279.70萬元。金盛海洋表示，隨著國(guó)內(nèi)宏觀經(jīng)濟(jì)呈現(xiàn)穩(wěn)健復(fù)蘇態(tài)勢(shì)，化工行業(yè)產(chǎn)品需求有所上升，且公司產(chǎn)品所在行業(yè)供給端趨緊，公司業(yè)務(wù)將繼續(xù)保持穩(wěn)定增長(zhǎng)趨勢(shì)，經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)具有穩(wěn)定性。
按照原計(jì)劃，金盛海洋擬發(fā)行不超過3334萬股新股，募集資金92981.00萬元，其中，42702.00萬元用于智慧鹽田技術(shù)改造升級(jí)項(xiàng)目、11217.00萬元用于10000噸/年溴系列消毒產(chǎn)品研究開發(fā)項(xiàng)目、28994.00萬元用于鉀鎂生產(chǎn)裝置智能化改造項(xiàng)目，其余資金用于研發(fā)技術(shù)中心建設(shè)項(xiàng)目和補(bǔ)充流動(dòng)資金。
股權(quán)結(jié)構(gòu)顯示，金盛海洋控股股東為匯泰實(shí)業(yè)控股有限公司，實(shí)際控制人為張大騰和張小飛。張大騰、張小飛系兄弟關(guān)系，合計(jì)持有匯泰實(shí)業(yè)控股有限公司88.84%股權(quán)，進(jìn)而間接持有金盛海洋88.84%股份。
經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者了解到，申報(bào)材料在2023年3月30日被受理后，金盛海洋于2023年4月25日被問詢，并在當(dāng)年10月和12月披露了兩輪問詢的回復(fù)報(bào)告。兩輪的問題共計(jì)30個(gè)，涉及主營(yíng)業(yè)務(wù)、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)、業(yè)績(jī)波動(dòng)、財(cái)務(wù)內(nèi)控、現(xiàn)金分紅和募投項(xiàng)目等。
對(duì)于主動(dòng)放棄IPO申報(bào)的原因、未來是否仍將以上市為目標(biāo)等問題，經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者3月25日致電金盛海洋，工作人員表示“不清楚”。
濟(jì)南某私募基金投資經(jīng)理魯慶對(duì)經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者表示，今年以來排隊(duì)企業(yè)撤回IPO申請(qǐng)的較多，這里面的原因是多方面的，包括市場(chǎng)環(huán)境變化、監(jiān)管政策收緊、公司自身問題等，“不排除部分企業(yè)未來重新啟動(dòng)IPO的可能”。
京陽科技2022年凈利超3億元
招股書申報(bào)稿顯示，京陽科技成立于2014年10月16日，注冊(cè)資本38000萬元。公司位于濱州市陽信縣經(jīng)濟(jì)開發(fā)區(qū)，主要從事針狀焦的研發(fā)、生產(chǎn)與銷售，核心產(chǎn)品包括鋰電池負(fù)極材料用針狀焦（簡(jiǎn)稱“負(fù)極焦”）和超高功率石墨電極用針狀焦（包含本體用和接頭用，簡(jiǎn)稱“電極焦”）等，是高能量密度鋰電池負(fù)極材料和優(yōu)質(zhì)石墨電極的重要原材料，下游應(yīng)用領(lǐng)域主要包括鋰電池負(fù)極材料和超高功率石墨電極兩大行業(yè)，終端應(yīng)用領(lǐng)域主要系新能源汽車、3C消費(fèi)電子、儲(chǔ)能、電弧爐煉鋼等。
近幾年，海外針狀焦產(chǎn)能基本平穩(wěn)、增長(zhǎng)有限，國(guó)內(nèi)針狀焦產(chǎn)能受益于電弧爐煉鋼用石墨電極和鋰電池負(fù)極等下游行業(yè)的發(fā)展而呈現(xiàn)迅速增長(zhǎng)的趨勢(shì)。同時(shí)，國(guó)內(nèi)針狀焦的生產(chǎn)技術(shù)隨著研發(fā)投入的增加而穩(wěn)步提升。
京陽科技是國(guó)內(nèi)針狀焦行業(yè)的龍頭企業(yè)，公司2020年至2022年的針狀焦產(chǎn)量分別為10.20萬噸、13.48萬噸和12.84萬噸，在國(guó)內(nèi)油系針狀焦領(lǐng)域的市場(chǎng)占有率分別為31.28%、16.81%和15.02%，已與負(fù)極材料領(lǐng)域的龍頭企業(yè)璞泰來(603659.SH)、貝特瑞(835185.BJ)、中科電氣(300035.SZ)、凱金新能源，以及石墨電極領(lǐng)域的方大炭素(600516.SH)、易成新能(300080.SZ)、吉林炭素等實(shí)現(xiàn)了長(zhǎng)期穩(wěn)定的良好合作關(guān)系。
財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)顯示，2020年到2022年，京陽科技營(yíng)業(yè)收入分別為92791.30萬元、145836.09萬元、179316.69萬元，凈利潤(rùn)分別為3797.32萬元、28299.06萬元、30033.82萬元。2020年公司的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)相對(duì)較低，主要是在疫情因素、下游石墨電極行業(yè)針狀焦庫存較高等因素的影響之下，針狀焦價(jià)格一度跌至歷史低點(diǎn)，進(jìn)而影響到了公司當(dāng)年的盈利規(guī)模。
據(jù)介紹，京陽科技實(shí)際控制人為王愛平和王振父子。王愛平擔(dān)任公司董事長(zhǎng)，直接持有15432.14萬股股份，持股比例為40.61%；王振系王愛平之子，擔(dān)任公司副董事長(zhǎng)、常務(wù)副總經(jīng)理、董事會(huì)秘書，通過陽信京創(chuàng)間接控制京陽科技377.23萬股股份，控制的股份比例為0.99%。
根據(jù)原計(jì)劃，京陽科技擬發(fā)行不低于4222.30萬股，且不超過9500.00萬股，擬募集資金12億元，全部用于“10萬噸/年新能源鋰電池材料前驅(qū)體項(xiàng)目”。在京陽科技看來，鋰電池負(fù)極材料行業(yè)將受益于動(dòng)力電池和儲(chǔ)能電池的大力發(fā)展和消費(fèi)電池市場(chǎng)的穩(wěn)步增長(zhǎng)，并且負(fù)極材料廠商大幅擴(kuò)建產(chǎn)能，公司的針狀焦產(chǎn)品是鋰電池負(fù)極材料的重要組成部分，未來將受益于國(guó)內(nèi)新能源產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，具有較好的市場(chǎng)前景。
經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者注意到，在交易所披露的問詢回復(fù)中，京陽科技被問詢的問題包括主要客戶、代持股東、收入及毛利率、存貨、現(xiàn)金及個(gè)人卡支付薪酬等11個(gè)問題。
“公司的業(yè)績(jī)出現(xiàn)了下滑，另外現(xiàn)在發(fā)行節(jié)奏收緊，公司的募投項(xiàng)目也已經(jīng)建設(shè)完成�！本╆柨萍甲C券部人士3月25日向經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者解釋撤回IPO申請(qǐng)的原因時(shí)表示，公司未來仍有上市的計(jì)劃，但具體的時(shí)間不好說，要等到公司業(yè)績(jī)回暖，也需要再重新規(guī)劃新的募投項(xiàng)目。
