導(dǎo)報記者 杜海 濟南報道
正沖刺北交所的山東招金膜天股份有限公司(招金膜天，838813.NQ)，日前披露了2023年年報。2023年度，招金膜天實現(xiàn)營業(yè)收入3.94億元，同比增長12.89%;實現(xiàn)歸屬于掛牌公司股東的凈利潤2801.82萬元，同比增長22.15%。但扣除非經(jīng)常性損益后，其凈利潤僅為1602.33萬元。
經(jīng)濟導(dǎo)報記者注意到，身居新三板創(chuàng)新層的招金膜天，早就有向更高層級資本市場進軍的想法。2023年3月，招金膜天與券商簽署輔導(dǎo)協(xié)議，打算沖刺北交所IPO。如今，時間過去了一年多，招金膜天仍未能完成輔導(dǎo)驗收。
非經(jīng)常性損益凈額近1200萬元
招金膜天為山東招金集團旗下企業(yè)，實際控制人為招遠市政府。其成立于1998年，注冊地位于招遠市，注冊資本1.262億元，法定代表人張偉政。公司所屬行業(yè)為膜法水資源化行業(yè)，主要從事膜產(chǎn)品的研發(fā)、制造和專業(yè)水處理工程服務(wù)，為各領(lǐng)域企業(yè)的污廢水處理、工業(yè)給排水、中水回用、飲用水等需求提供工藝設(shè)計、設(shè)備供應(yīng)、安裝調(diào)試及技術(shù)支持等服務(wù)。公司主要收入來源為膜組件、膜設(shè)備銷售、為客戶提供水處理工程綜合解決方案及污水處理運營業(yè)務(wù)。
2023年度，招金膜天凈利潤為2801.82萬元，非經(jīng)常性損益凈額為1199.50萬元，扣除非經(jīng)常性損益后凈利潤為1602.33萬元。據(jù)悉，公司非經(jīng)常性損益主要為債務(wù)重組損益，對公司的經(jīng)營業(yè)績影響較大。招金膜天表示，公司膜產(chǎn)品、水處理設(shè)備等符合行業(yè)發(fā)展的需求，公司計劃通過品牌推介、參加展會等方式，擴大公司及產(chǎn)品知名度，同時努力擴大經(jīng)營規(guī)模，以減少非經(jīng)常性損益對公司業(yè)績的影響。
財務(wù)數(shù)據(jù)顯示，截至2023年末，招金膜天應(yīng)收賬款賬面價值為1.83億元，同比增加了23.19%。招金膜天稱，公司應(yīng)收賬款余額增加，主要由于公司水處理設(shè)備、鋼結(jié)構(gòu)項目金額較大，客戶付款受到項目施工進展情況、季節(jié)性、客戶資金充裕程度等多種因素影響。
“應(yīng)收賬款余額顯著增加，可能意味著公司為了維持銷售量，放松了信用政策，比如允許客戶延期付款，從而增加了應(yīng)收賬款。”山東一家會計師事務(wù)所的合伙人郝先生對經(jīng)濟導(dǎo)報記者分析，“不論何種原因，這種情況都可能對公司的現(xiàn)金流產(chǎn)生負面影響。因此，公司需要密切關(guān)注并采取相應(yīng)的措施，如加強銷售策略、催收賬款等，來改善這種局面。”
招金膜天強調(diào)，“公司非常重視應(yīng)收賬款的回款情況，已成立專門的清欠小組，制定下發(fā)新的應(yīng)收賬款回收制度，加大對應(yīng)收賬款回款的考核，采取多種措施，降低應(yīng)收賬款不能及時收回的風險�！�
各業(yè)務(wù)板塊毛利率變動差異較大
經(jīng)濟導(dǎo)報記者查詢其年報獲悉，報告期末，公司“使用權(quán)資產(chǎn)”的賬面價值為113.06萬元，比報告期初的1480.04萬元大幅減少了92.36%。公司對此解釋，報告期內(nèi)公司原上海辦事處房屋不再續(xù)租，租賃金額大幅減少。那么，公司又在何處另行租賃房屋?對此，5月15日，經(jīng)濟導(dǎo)報記者致電招金膜天，一位工作人員表示，“這個情況，我這邊不太了解�！�
此外，報告期內(nèi)，公司毛利率為28.85%，上年同期毛利率為28%，變化不大。但公司各業(yè)務(wù)板塊毛利率變動差異較大——膜產(chǎn)品毛利率為38.97%，同比增長4.82%;水處理設(shè)備毛利率為26.36%，同比增長0.24%;運營服務(wù)毛利率為17.54%，同比下滑13.74%;鋼結(jié)構(gòu)毛利率為25.04%，同比增長1.15%。
不難發(fā)現(xiàn)，公司各業(yè)務(wù)毛利率差異較大且變動趨勢不一致。值得注意的是，招金膜天主營業(yè)務(wù)中的膜產(chǎn)品業(yè)務(wù)，2020年至2023年度的毛利率分別為52.41%、51.92%、34.15%、38.97%，大體呈現(xiàn)震蕩下滑的趨勢，且2022年度下滑幅度較大。
“一項業(yè)務(wù)的毛利率逐年下降，可能是由多種因素造成的�！焙孪壬治稣f，“比如競爭壓力，如果市場競爭激烈，企業(yè)可能不得不降低價格來吸引客戶;再比如，市場需求發(fā)生變化;或者是成本上升，比如物流成本、人力成本、原材料成本等上升�！�
招金膜天也坦言，雖然公司膜設(shè)備制造和應(yīng)用技術(shù)較為成熟，但膜設(shè)備制造屬于資本密集型業(yè)務(wù)，對資金要求較高，面對實力雄厚、經(jīng)驗豐富的競爭對手，公司在膜設(shè)備制造領(lǐng)域面臨著市場競爭激烈的風險。為此，公司將推行精細化管理，降低膜設(shè)備制造成本，根據(jù)細分市場需求，制定市場定位策略，提高公司產(chǎn)品競爭力。
據(jù)悉，2023年3月20日，招金膜天便與中泰證券簽署輔導(dǎo)協(xié)議;當年3月27日，山東證監(jiān)局對招金膜天報送的向不特定合格投資者公開發(fā)行股票并在北交所上市輔導(dǎo)備案申請材料予以受理。如今，時間過去了一年多，招金膜天的輔導(dǎo)工作進展如何?對此，招金膜天上述人士表示，“請及時關(guān)注公司發(fā)布的公告�！�
2024年4月9日，中泰證券披露的關(guān)于招金膜天向不特定合格投資者公開發(fā)行股票并在北交所上市輔導(dǎo)工作進展情況報告(第四期)顯示，目前，輔導(dǎo)對象各項業(yè)務(wù)流程和制度基本符合內(nèi)部控制要求，輔導(dǎo)工作小組將會同其他中介機構(gòu)持續(xù)督促輔導(dǎo)對象加強內(nèi)部控制和規(guī)范經(jīng)營，根據(jù)生產(chǎn)經(jīng)營及公司管理的實際情況，及時對相關(guān)內(nèi)控管理制度進行更新。
