9月20日，交通銀行發(fā)布公告稱，將對(duì)旗下兩款零錢理財(cái)類產(chǎn)品的服務(wù)協(xié)議進(jìn)行調(diào)整，核心為每日快速轉(zhuǎn)出（快速贖回）的最高額度下調(diào)至1萬元。

經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者在調(diào)查中發(fā)現(xiàn)，交通銀行調(diào)整“零錢理財(cái)”產(chǎn)品的做法并非個(gè)例。此前已經(jīng)有多家銀行對(duì)“零錢組合”理財(cái)產(chǎn)品做出調(diào)整，包括暫停新客戶的簽約服務(wù)、降低單日快速贖回額度、調(diào)整申贖交易模式等。

快贖額度降低

交通銀行的公告顯示，該行將于2024年10月19日更新《交銀活期富客戶服務(wù)協(xié)議》和《交通銀行活期盈客戶服務(wù)協(xié)議》，主要內(nèi)容是更新了快速轉(zhuǎn)出（快速贖回）及支付轉(zhuǎn)出最高限額。

其中，銀行對(duì)單只產(chǎn)品的快贖額度進(jìn)行了限額。單只產(chǎn)品每自然日最高快贖額度為1萬元；單個(gè)投資者每自然日累計(jì)快速轉(zhuǎn)出及自主發(fā)起的支付轉(zhuǎn)出交易如轉(zhuǎn)賬匯款、刷卡消費(fèi)、取現(xiàn)、在線支付總額的限額為1萬元。

而此前，上述兩款產(chǎn)品的每日快贖限額一般為5萬元或10萬元。

不只是交通銀行，此前中國(guó)銀行、招商銀行、民生銀行等多家銀行均已調(diào)整旗下零錢組合產(chǎn)品的單只單自然日最大快速贖回額度，由原先的5萬元下調(diào)至1萬元。針對(duì)大額贖回需求，客戶可采用普通贖回交易，贖回款“T+1”到賬。

此外，中國(guó)銀行對(duì)交易也進(jìn)行了調(diào)整。包括暫停新客戶開通“活錢寶”自動(dòng)贖回服務(wù)以及調(diào)整快速轉(zhuǎn)出交易模式。

同樣，中信銀行也曾發(fā)布公告稱，暫時(shí)不向新客戶提供“零錢+”“活錢+”產(chǎn)品服務(wù)，并對(duì)相關(guān)產(chǎn)品實(shí)施服務(wù)改造。

實(shí)際上，零錢理財(cái)已成為不少投資者理財(cái)中重要的一個(gè)項(xiàng)目。據(jù)了解，零錢理財(cái)又稱作“活期理財(cái)”，指的是將一些暫時(shí)不用的閑錢用于購(gòu)買某種理財(cái)產(chǎn)品，在需要用錢時(shí)又隨時(shí)能把錢拿出來用的理財(cái)方式。由于風(fēng)險(xiǎn)低，又可以隨時(shí)取用，這種理財(cái)方式頗受歡迎。

濟(jì)南一家商業(yè)銀行的理財(cái)經(jīng)理張萍告訴經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者，“零錢組合”理財(cái)產(chǎn)品，是銀行將多個(gè)貨幣基金或現(xiàn)金管理類理財(cái)組合在一起形成的理財(cái)產(chǎn)品。對(duì)大多數(shù)投資者而言，這種理財(cái)方式滿足了投資者對(duì)單日快贖額度、收益與穩(wěn)定性的多方面需求。

“像我們此前有款產(chǎn)品，對(duì)接30只貨幣基金。如果投資者將資金分散投資在這30只貨幣基金中，按照同一用戶單只貨幣基金“T+0”快速贖回單日限額1萬元來計(jì)算，該產(chǎn)品最多單日可快速贖回30萬元�！睆埰急硎�，“但后來該產(chǎn)品退市了�！�

“說實(shí)話，挺好的業(yè)務(wù)改成這樣，對(duì)我來說不太方便�！睗�(jì)南市民袁洪瑞向經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者表示，此前的“零錢組合”理財(cái)產(chǎn)品可以疊加贖回額度�！艾F(xiàn)在調(diào)整為單筆快贖交易僅支持一只產(chǎn)品，就是說我一天只能贖回1萬元就封頂了�！�

改變理財(cái)思路

“零錢組合理財(cái)產(chǎn)品各種限制，銀行是要干啥？”袁洪瑞發(fā)問道。

對(duì)此，銀行業(yè)分析師張鵬博在接受經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者采訪時(shí)表示，此次“零錢組合理財(cái)”降低快速贖回額度，主要是為了滿足《重要貨幣市場(chǎng)基金監(jiān)管暫行規(guī)定》的相關(guān)要求，這將有助于加強(qiáng)貨幣基金市場(chǎng)的流動(dòng)性管理。

實(shí)際上，早在2021年，監(jiān)管層就曾下發(fā)《關(guān)于規(guī)范現(xiàn)金管理類理財(cái)產(chǎn)品管理有關(guān)事項(xiàng)的通知》，要求銀行應(yīng)設(shè)定當(dāng)日贖回金額的額度，對(duì)單個(gè)投資者在單個(gè)銷售渠道持有的單只產(chǎn)品單個(gè)自然日的贖回金額設(shè)定不高于1萬元的上限。而各家銀行為了搶占閑錢理財(cái)市場(chǎng)，推出的“零錢組合理財(cái)”產(chǎn)品通過關(guān)聯(lián)多只產(chǎn)品，規(guī)避了這一限制。第三方統(tǒng)計(jì)稱，此前部分銀行的零錢理財(cái)產(chǎn)品的單日快贖金額一度可高達(dá)80萬元。

張鵬博告訴經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者，由于這類組合類理財(cái)產(chǎn)品規(guī)避了單只貨幣基金每天1萬元的快速贖回上限，導(dǎo)致了流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的大幅提升，金融監(jiān)管部門便開始對(duì)相關(guān)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)加以關(guān)注�！氨O(jiān)管部門考量的重點(diǎn)在于，零錢理財(cái)在為客戶提供便利的同時(shí)，也會(huì)使得銀行等機(jī)構(gòu)的流動(dòng)性承壓，極端情況下或影響金融市場(chǎng)穩(wěn)定性�！�

而銀行對(duì)“零錢組合”理財(cái)產(chǎn)品的服務(wù)條款進(jìn)行調(diào)整，這將有助于加強(qiáng)貨幣基金市場(chǎng)的流動(dòng)性管理，提升產(chǎn)品的穩(wěn)健性和可持續(xù)性，但同時(shí)也為投資者通過“零錢組合”進(jìn)行理財(cái)帶來一定限制。

在張萍看來，業(yè)務(wù)調(diào)整后，投資者應(yīng)該改變現(xiàn)有的投資理念，調(diào)整理財(cái)規(guī)劃。

對(duì)于日常備用金，可選擇貨幣基金產(chǎn)品，保證資金的流動(dòng)性；短期用不到的活錢，可購(gòu)買銀行凈值型產(chǎn)品；一年以上不用的資金，穩(wěn)健型的投資者可選擇大額存單、公募基金定投等產(chǎn)品。

而對(duì)于已經(jīng)購(gòu)買“零錢組合”類理財(cái)產(chǎn)品的投資者，要留意產(chǎn)品隨時(shí)可能出現(xiàn)的申贖額度等規(guī)則變動(dòng)，及時(shí)做好資金安排，避免出現(xiàn)臨時(shí)無法贖回造成的損失。

“對(duì)銀行和理財(cái)公司來說，要進(jìn)一步強(qiáng)化資產(chǎn)配置、產(chǎn)品設(shè)計(jì)及智能投顧等方面能力，降低投資者配置多元化資產(chǎn)的管理難度�！睆堸i博說。

（大眾新聞·導(dǎo)報(bào)記者 劉勇）